Cổ phiếu 9/7: POW, NVL được khuyến nghị mua

POW và NVL được khuyến nghị mua từ VCBS và BSC

Nhiều công ty chứng khoán tiếp tục đưa ra đánh giá tích cực đối với một số cổ phiếu thuộc các nhóm điện, bất động sản, kho vận, thủy sản, bán lẻ và ngân hàng trong phiên giao dịch ngày 9/7, trong đó hai cổ phiếu POW và NVL được nhấn mạnh.

Theo VCBS, cổ phiếu NVL đang xuất hiện tín hiệu kỹ thuật tích cực sau giai đoạn điều chỉnh mạnh. VCBS khuyến nghị mua với giá mục tiêu là 13.750 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức tăng kỳ vọng khoảng 8,3%.

Trên đồ thị ngày, NVL đã hai lần kiểm định vùng hỗ trợ quanh mốc 12.000 đồng với thanh khoản ở mức cao, cho thấy lực cầu bắt đáy vẫn hiện diện. Trong hai phiên gần đây, cổ phiếu ghi nhận diễn biến hồi phục, và các chỉ báo như RSI và MACD trên cả khung giờ và khung ngày đều hướng lên nhưng chưa vào vùng quá mua.

Theo VCBS, diễn biến này mở ra khả năng NVL tiếp tục hồi phục về vùng kháng cự gần nhất quanh 13.750 đồng. Nhà đầu tư được khuyến nghị cân nhắc giải ngân trong vùng giá 12.550 – 12.750 đồng, đồng thời quản trị rủi ro nếu giá mất vùng hỗ trợ quan trọng quanh 12.000 đồng.

Theo BSC (BIDV Securities Company), khuyến nghị mua đối với cổ phiếu của POW, và **nâng giá mục tiêu lên 18.500 đồng/cổ phiếu**. Mức định giá này cao hơn khoảng 25% so với giá đóng cửa ngày 6/7 và tăng khoảng 8% so với báo cáo trước sau khi BSC điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông thiểu số năm 2026 lên mạnh.

Theo dự báo mới, POW có thể đạt doanh thu thuần khoảng 58.729 tỷ đồng trong năm 2026, tăng khoảng 57% so với năm trước. Lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông thiểu số được kỳ vọng đạt 5.854 tỷ đồng, tăng khoảng 150%, tương ứng EPS ~ 1.908 đồng/cp. P/E dự phóng 2026 ở mức 7,7 lần và EV/EBITDA vào khoảng 5,8 lần.

BSC cho biết doanh thu và lợi nhuận dự phóng được điều chỉnh tăng lần lượt 16% và 117% so với báo cáo trước. Động lực đến từ ba yếu tố chính: (1) đền bù chênh lệch tỷ giá khoảng 1.600 tỷ đồng từ EVN, đóng góp khoảng 51% vào mức tăng lợi nhuận; (2) sản lượng điện thương phẩm được nâng thêm 7,4% lên 23.608 triệu kWh, nhờ điều chỉnh tăng kế hoạch phát điện tại Vũng Áng 1 thêm 25% và Nhơn Trạch 1 thêm 8%; (3) giá bán điện bình quân được kỳ vọng tăng khoảng 5% sau khi CGI nâng giả định giá thị trường phát điện cạnh tranh (CGM) thêm 33%.

BSC vẫn duy trì quan điểm tích cực đối với POW dựa trên hai động lực chính. Về dài hạn, nhu cầu phụ tải điện tăng và các chính sách hỗ trợ phát triển điện khí được kỳ vọng tạo dư địa tăng trưởng cho các dự án Nhơn Trạch 3 và Nhơn Trạch 4. Trong ngắn hạn, El Niño được dự báo kéo dài sẽ hỗ trợ gia tăng sản lượng huy động nhiệt điện, đồng thời đẩy giá CGM lên mức dự phóng.

Khoản đền bù tỷ giá từ EVN cũng được cho là góp phần cải thiện đáng kể dòng tiền của POW. Nhờ đó, cả NVL và POW có thể được hưởng lợi từ các yếu tố vĩ mô và các dự án đầu tư liên quan, tùy diễn biến thị trường và thực thi kế hoạch của doanh nghiệp.

• NVL: mục tiêu 13.750 đồng; khu vực mua vào 12.550–12.750 đồng; hỗ trợ quanh 12.000 đồng; tín hiệu RSI/MACD đang tích cực.
• POW: mục tiêu 18.500 đồng; dự báo 2026 có doanh thu 58.729 tỷ đồng và EPS khoảng 1.908 đồng; drivers gồm đền bù tỷ giá EVN và tăng sản lượng phát điện.