Cổ phiếu cần quan tâm ngày 10/6

Đánh giá cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 10/6

Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích trước phiên 10/6 từ các công ty chứng khoán. Các cổ phiếu được đề cập gồm FPT, REE, PVS, MWG và VND.

Với FPT, KB Việt Nam (KBSV) duy trì khuyến nghị mua. Do không còn hạch toán FOX là công ty con, doanh thu quý I/2026 của FPT giảm 22% xuống 12.486 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ tăng 14% lên 2.487 tỷ đồng.

Mảng CNTT tại nước ngoài tiếp tục là động lực tăng trưởng, với doanh thu 9.035 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 1.468 tỷ đồng (tăng 10%/5,5%).

AI mở ra cơ hội tăng trưởng cho FPT theo ba khía cạnh: i) cho phép khách hàng thử nghiệm các dịch vụ tiềm năng với chi phí thấp; ii) tăng năng suất nhờ AI, cho phép FPT tham gia vào các dự án quy mô lớn hơn; iii) hợp tác với các nhà phát triển ngôn ngữ lớn (LLM) sẽ trở thành xu hướng phát triển chủ đạo.

Dựa trên FCFF và P/E, FPT được kỳ vọng có biên lợi nhuận CNTT nước ngoài ổn định ở mức 15,4%. Lợi nhuận trước thuế cho 2026/2027 được dự phóng đạt 5.939 và 6.881 tỷ đồng, tương ứng 8,6% và 15,9% so với cùng kỳ.

Giá mục tiêu cho FPT được ấn định ở 103.800 đồng/cổ phiếu.

Đối với REE, quý I/2026 cho thấy doanh thu đạt 2.477 tỷ đồng (tăng 19% so với cùng kỳ, giảm 14% so với quý trước) và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ đạt 714 tỷ đồng (tăng 17% so với cùng kỳ, tăng 15,3% so với quý trước).

REE đã hoàn thành lần lượt 20,3% và 25,4% kế hoạch doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2026. Sản lượng điện tiêu thụ tăng, với thủy điện đạt 7,1 tỷ kWh (tăng 2%), điện gió 365 triệu kWh (tăng 1%).

Nhờ năng lực chuyên môn được nâng cao, mảng M&E ghi nhận những dấu hiệu phục hồi tích cực trong giá trị hợp đồng ký mới quý I/2026, đạt 4.865 tỷ đồng (cao hơn 27,7% so với giá trị ký mới cả năm 2025). Đây là cơ sở để KBSV điều chỉnh dự phóng doanh thu M&E lên 4.892 tỷ đồng cho 2026 và 5.072 tỷ đồng cho 2027 (tăng 39%/2% so với cùng kỳ).

REE được kết nối với ba yếu tố: i) Hồ Chí Minh hướng tới trở thành trung tâm tài chính quốc tế; ii) Hạ tầng giao thông được đẩy mạnh; iii) Chi phí thuê cạnh tranh so với chất lượng dịch vụ của E.Town 6. Dự báo doanh thu cho thuê văn phòng 2026/2027 tăng lần lượt 14% và 6,2% theo kỳ vọng.

Trên cơ sở định giá SOTP và triển vọng kinh doanh, REE được khuyến nghị mua với giá mục tiêu 60.800 đồng/cổ phiếu, cao hơn 21,1% so với giá ngày 08/06/2026.

Đối với PVS, BIDV (BSC) duy trì khuyến nghị mua với cổ phiếu PVS (sàn HNX) và giá mục tiêu 2026 là 52.300 đồng/CP, Upside khoảng 36% so với đóng cửa 08/06/2026. Động lực tăng trưởng đến từ nửa cuối năm 2026 và backlog mở rộng nhờ Lô B, Cá Voi Xanh và sự nới lỏng chính sách tại Đài Loan.

Kết quả 5 tháng đầu năm 2026 cho thấy doanh thu hợp nhất đạt 13.515 tỷ đồng (đạt 41% kế hoạch năm) và lợi nhuận trước thuế 688 tỷ đồng (54% kế hoạch). Lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 563 tỷ đồng (57% kế hoạch).

Kế hoạch 2026 đặt mục tiêu doanh thu 33.000 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 1.070 tỷ đồng. Tầm nhìn đến năm 2030 là doanh thu 60.000 tỷ đồng với ROA trên 4% và cổ tức 7-10%.

Rủi ro bao gồm tiến độ dự án và áp lực biên lợi nhuận của mảng thi công trên bờ.

Đối với MWG và VND, Agriseco (AGR) đưa ra đánh giá bổ sung: MWG đang ở giai đoạn điều chỉnh tích lũy vùng 76.000–78.000 đồng/CP với mục tiêu 86.000 đồng và cắt lỗ 5%; VND đang cho tín hiệu hồi phục kỹ thuật tích cực, với mục tiêu 19.500 đồng/CP và khuyến nghị mua ở vùng giá hiện tại với cắt lỗ 5%.

• MWG – Mục tiêu 86.000 đồng/CP; khuyến nghị: MUA (tích lũy)
• VND – Mục tiêu 19.500 đồng/CP; khuyến nghị: MUA

Những nội dung trên cho thấy các cổ phiếu được đánh giá có tiềm năng ngắn hạn và trung hạn dựa trên định giá và triển vọng kinh tế vĩ mô. Nhà đầu tư được khuyến nghị theo dõi thêm các cập nhật từ các công ty chứng khoán và các sự kiện trước phiên giao dịch ngày 10/6.