Hưởng lợi từ nhu cầu thép nội địa, cổ phiếu Hòa Phát (HPG) lọt tầm ngắm của chuyên gia

Cổ phiếu Hòa Phát (HPG) hưởng lợi từ nhu cầu thép nội địa phục hồi

Triển vọng của Tập đoàn Hòa Phát (HoSE: HPG) đang được củng cố nhờ nhu cầu thép trong nước tăng trưởng tích cực, đặc biệt từ đầu tư công và các dự án hạ tầng lớn. Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) đánh giá cao tiềm năng mở rộng sản lượng và cải thiện hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp trong giai đoạn 2026-2030.

Trong 6 tháng đầu năm 2026, Hòa Phát ghi nhận doanh thu thuần hơn 108.060 tỷ đồng, tăng 47% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 11.538 tỷ đồng, tăng 52%. Sản lượng thép cuộn cán nóng (HRC) đạt 3,4 triệu tấn, tăng 57%, nhờ Khu liên hợp Dung Quất 2 vận hành khoảng 92% công suất. Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 17,4% do giá bán tăng nhanh hơn chi phí nguyên vật liệu.

Môi trường cạnh tranh trở nên thuận lợi hơn khi Bộ Công Thương áp thuế chống lẩn tránh phòng vệ thương mại 27,83% đối với một số mặt hàng HRC nhập khẩu từ cuối tháng 7, giúp thị phần HRC của Hòa Phát ước đạt 63,6%. Ngoài ra, doanh nghiệp đang đầu tư nhà máy thép ray và thép đặc biệt công suất 700.000 tấn/năm, dự kiến cung cấp sản phẩm từ quý II/2027, mở rộng danh mục sản phẩm cho tăng trưởng dài hạn.

KBSV duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu HPG với giá mục tiêu 32.150 đồng/cổ phiếu, tương ứng dư địa tăng 48,2% so với giá đóng cửa ngày 4/9. Các chuyên gia kỳ vọng giá thép có thể tăng từ quý IV/2026 nhờ tiến độ thi công được đẩy nhanh, tuy nhiên vẫn cần theo dõi biến động giá nguyên vật liệu đầu vào.