Cổ phiếu cần quan tâm ngày 9/9

Trước phiên giao dịch ngày 9/9, nhiều công ty chứng khoán đã công bố báo cáo phân tích và khuyến nghị đối với một số cổ phiếu đáng chú ý trên thị trường. Các khuyến nghị này cung cấp góc nhìn chi tiết về triển vọng kinh doanh và định giá của từng doanh nghiệp, giúp nhà đầu tư có thêm thông tin tham khảo.

Khuyến nghị Mua cho PVT (Tổng CTCP Vận tải Dầu khí)

Theo CTCK BIDV (BSC), trong quý II/2025, PVT ghi nhận doanh thu thuần đạt 5.714 tỷ đồng, tăng 32% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số đạt 553 tỷ đồng, tăng trưởng 88%.

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, doanh thu thuần đạt 9.892 tỷ đồng (tăng 39%) và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số đạt 871 tỷ đồng (tăng 71%). PVT đã tiếp nhận hai tàu LPG mới trong tháng 4-5/2026, nâng tổng quy mô đội tàu lên 67 chiếc với gần 2,1 triệu DWT.

Kết quả 6 tháng đầu năm hoàn thành 54% dự phóng doanh thu và 61% dự phóng lợi nhuận năm 2026 của BSC. Lợi nhuận vượt kỳ vọng nhờ PVT tái ký được nhiều tàu với giá cước tốt hơn, đặc biệt ở phân khúc tàu chở dầu thô và dầu thành phẩm.

Mức giá cước định hạn tại hai phân khúc này đạt 45.000 USD/ngày và 24.000 USD/ngày, cao hơn mức trung bình năm 2025. Biên lợi nhuận mảng vận tải biển quý II đạt 28%, vượt mức dự phóng 24%. BSC duy trì khuyến nghị Mua cho cổ phiếu PVT.

Khuyến nghị Mua cho NLG (CTCP Đầu tư Nam Long)

Kể từ báo cáo gần nhất, cổ phiếu NLG giảm 7,2%, khiến hiệu suất đầu tư từ đầu năm giảm 19% trong khi VN-Index đi ngang. Xu hướng điều chỉnh kéo dài phản ánh lo ngại về khả năng hấp thụ chậm và nghĩa vụ tài chính tăng của ngành bất động sản.

Tuy nhiên, NLG là một trong số ít doanh nghiệp đã hoàn thành gần như toàn bộ nghĩa vụ tài chính về đất đai, có nền tảng tài chính lành mạnh với vị thế tiền mặt ròng. Doanh số bán hàng nửa đầu năm 2026 duy trì tốt nhờ danh mục dự án đa dạng.

BSC duy trì khuyến nghị Mua, điều chỉnh giảm dự phóng lợi nhuận 2027 còn 867 tỷ đồng (tăng 19%) và giảm 9% giá mục tiêu xuống 33.400 đồng/cổ phiếu. Nguyên nhân do tăng tỷ lệ chiết khấu từ 20% lên 30% và hạ P/B mục tiêu tại Waterpoint giai đoạn 2.

Ở mức định giá hiện tại, NLG giao dịch tại vùng đáy lịch sử với P/B 2026F dự kiến 0,87 lần, tiệm cận mức -2 độ lệch chuẩn 0,81 lần. Yếu tố xúc tác có thể đến từ việc tìm kiếm đối tác chiến lược cho Waterpoint giai đoạn 2 và mở rộng quỹ đất.

Khuyến nghị Mua cho ACB (Ngân hàng TMCP Á Châu)

CTCK KB Việt Nam (KBSV) duy trì dự phóng tăng trưởng tín dụng 2026 của ACB đạt 15%, tập trung vào phân khúc khách hàng doanh nghiệp lớn và FDI. Nhu cầu vay bán lẻ dự kiến chậm hơn do lãi suất cao.

NIM có thể bị ảnh hưởng do chi phí huy động tăng, nhưng kỳ vọng cải thiện nhẹ nhờ đẩy mạnh cho vay trung dài hạn và tái định giá danh mục. Ngân hàng cũng có thêm nguồn huy động offshore với chi phí hợp lý.

Chất lượng tài sản dự kiến suy giảm nhẹ khi tỷ lệ NPL tăng 13 điểm cơ bản so với năm 2025. KBSV tăng dự phóng chi phí trích lập do tác động của Nghị định 86 lên hoạt động trích lập trong nửa đầu năm.

Dựa trên triển vọng kinh doanh, KBSV duy trì khuyến nghị Mua với giá mục tiêu 26.300 đồng/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá 18% so với giá đóng cửa ngày 8/9/2026.