Cổ phiếu cần quan tâm ngày 9/7

POW và SCS được phân tích trước phiên 9/7

ĐTCK cho biết, các báo cáo phân tích được trích dẫn trước phiên giao dịch ngày 9/7 và tập trung vào các cổ phiếu đáng chú ý do các công ty chứng khoán công bố. Hai cổphiếu POW và SCS được nhấn mạnh với triển vọng mua dựa trên các giả định lợi nhuận và định giá. Các khuyến nghị và mục tiêu giá được nêu rõ trong báo cáo này.

POW được BSC duy trì khuyến nghị mua với mục tiêu giá 18.500 đồng/CP, tương đương upside 25% so với giá đóng cửa ngày 06/07/2026. Phương pháp định giá là chiết khấu dòng tiền và các con số dự phóng cho năm 2026 được điều chỉnh tăng so với báo cáo gần nhất. Cụ thể, doanh thu thuần dự phóng đạt 58.729 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế – cổ đông thiểu số quanh 5.854 tỷ đồng, lần lượt tăng 57% và 150% so với năm trước; EPS dự phóng khoảng 1.908 đồng/CP, với P/E forward 2026F ở khoảng 7.7x và EV/EBITDA forward 2026 ở khoảng 5.8x.

• Nguyên nhân điều chỉnh mang tính định lượng gồm: (i) bổ sung khoản đền bù tỷ giá đột biến 1.600 tỷ đồng từ EVN đóng góp tới 51% sự thay đổi dự phóng; (ii) sản lượng điện thương phẩm điều chỉnh tăng 7,4% lên 23.608 triệu kWh, nhờ Nhơn Trạch 1 tăng 8% và Vũng Áng 1 tăng 25%; (iii) giá bán điện bình quân dự kiến tăng 5% nhờ cập nhật giả định giá CGM.

• Rủi ro được nêu ra gồm: (1) sản lượng và tỷ lệ Qc có thể thấp hơn kỳ vọng; (2) chi phí tài chính và lãi vay tại Nhơn Trạch 3&4 có thể tăng; (3) biến động giá nhiên liệu và ảnh hưởng của thời tiết đến huy động công suất nhiệt điện.

SCS – CTCP Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn cũng được BSC khuyến nghị mua với mục tiêu giá 57.200 đồng/CP.

Triển vọng nhóm ngành và cổ phiếu được nêu

Trong phần phân tích của KB Việt Nam (KBSV), một số cổ phiếu được cho là đang ở mức định giá hấp dẫn. Cụ thể, VHC hiện giao dịch ở mức P/E và P/B thấp hơn mức trung bình 5 năm, với triển vọng phục hồi ở Mỹ. Trong khi đó, cổ phiếu FMC có mức chiết khấu khiêm tốn với P/E dự phóng 2026 ở 5.8x và P/B ở 0.9x, nhờ kỳ vọng về tăng trưởng lợi nhuận và khả năng chế biến sâu được cải thiện.

• MWG, PNJ, MSN được xem là những cơ hội đầu tư phù hợp với định giá hấp dẫn cho triển vọng dài hạn.
• VNM và MCM được nhắc đến với mức định giá tương đối hấp dẫn, lần lượt ở khoảng 11.2x và 12.3x so với mức trung bình 2 năm và 5 năm.
• Chỉ số ngân hàng vẫn có dư địa cải thiện ở ngắn và trung hạn với các cổ phiếu như ACB, TCB, MBB.

Các nhận định trên cho thấy sự kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận và tái cân bằng dòng tiền có thể hỗ trợ định giá cổ phiếu ở nhiều nhóm ngành trước phiên 9/7, dù vẫn có các rủi ro vĩ mô và biến động thị trường. Các nhà đầu tư được khuyến nghị theo dõi diễn biến giá và hiệu suất kinh doanh của POW và SCS cùng với các cổ phiếu được nêu trong báo cáo để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.