Sàng lọc tín dụng bất động sản

Kiểm soát tín dụng bất động sản được đẩy mạnh trong năm 2026

Ngân hàng Nhà nước đặt mục tiêu kiểm soát tăng trưởng tín dụng bất động sản và định hướng dòng vốn sang nhu cầu thực tế như mua nhà ở. Cho vay có chọn lọc sẽ được thực hiện nhằm giảm thiểu rủi ro chu kỳ và tập trung nguồn lực cho các dự án có pháp lý đầy đủ và thanh khoản tốt. Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2026 của 12 ngân hàng, dư nợ cho vay liên quan bất động sản đạt hơn 990.270 tỷ đồng, tăng 6,4% so với cuối năm 2025.

Trong bảng cân đối, VPBank dẫn đầu với dư nợ kinh doanh bất động sản ~238.473 tỷ đồng, tăng gần 15% so với đầu năm; tổng cho vay mua nhà đất và cá nhân liên quan lên tới hơn 40.000 tỷ đồng. SHB ở vị trí thứ hai với dư nợ ~210.373,6 tỷ đồng, nhưng tỷ trọng bất động sản trên tổng dư nợ của SHB lên tới 33,49%, cao nhất trong nhóm ngân hàng có quy mô cho vay lớn quý I/2026.

• LPBank có dư nợ bất động sản là 14.721,8 tỷ đồng, giảm 2,4% so với đầu năm; tỷ lệ cho vay bất động sản chưa đến 4% của tổng dư nợ.
• Techcombank cho thấy dư nợ bất động sản lần đầu giảm xuống dưới 30% (còn 28,9%), trong khi dư nợ cho vay bán lẻ & SME tăng 33%, lên 395.300 tỷ đồng.

Theo lời của Chủ tịch Techcombank Hồ Hùng Anh, cho vay bất động sản vẫn là mảng trọng tâm nhằm đóng góp vào tăng trưởng kinh tế. Ông nhấn mạnh nợ xấu ở mảng bất động sản luôn ở mức dưới 1% và các khoản vay có khả năng thu hồi đầy đủ khi dự án có pháp lý đầy đủ. Để đa dạng hóa danh mục, Techcombank tập trung vào các dự án hạ tầng và các lĩnh vực hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, đồng thời duy trì sự kiểm soát rủi ro dựa trên đánh giá uy tín của chủ đầu tư và pháp lý dự án.

Để mở rộng nguồn vốn ngoài tín dụng ngân hàng, hệ thống ngân hàng đã và đang triển khai gói tín dụng 145.000 tỷ đồng dành cho khu vực 2. Danh sách 9 ngân hàng tham gia gồm Agribank, Vietcombank, VietinBank, BIDV, TPBank, Techcombank, VPBank, MB và HDBank. Ngân hàng Nhà nước nhấn mạnh chương trình không được tính vào chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng nhà ở xã hội.

Đánh giá từ các chuyên gia cho thấy việc kiểm soát tín dụng bất động sản là cần thiết trong bối cảnh thanh khoản và rủi ro nợ xấu có xu hướng gia tăng. Nhiều ý kiến cho rằng cần đa dạng hóa nguồn vốn ngoài tín dụng ngân hàng và đẩy mạnh thị trường trái phiếu doanh nghiệp để giảm sự phụ thuộc vào thanh khoản ngân hàng. Trong 5–10 năm tới, bất động sản vẫn được coi là động lực quan trọng của tăng trưởng, với yếu tố kiểm soát rủi ro và lựa chọn dự án có uy tín là chìa khóa then chốt.