Đầu tư Địa ốc No Va lấy tài sản gì để đảm bảo cho khoản tín dụng hơn 4.000 tỷ đồng?

Thông tin chi tiết về việc dùng tài sản đảm bảo cho các trái phiếu của Novaland

CTCP Đầu tư Địa ốc NoVa (Novaland, NVL) vừa công bố thay đổi điều kiện, điều khoản của nhóm trái phiếu được niêm yết tại HNX. Theo thông tin công bố, ba trái phiếu NVJCH2024004, NVJCH2025005 và NVJCH2026006 sẽ tiếp tục được bảo đảm bằng tài sản của nhóm, nhằm duy trì đảm bảo cho tổng giá trị tín dụng vượt quá 4.060 tỷ đồng.

Đáng chú ý, tài sản bảo đảm gồm toàn bộ quyền sử dụng đất tại dự án đảo Phượng Hoàng 2, quyền tài sản phát sinh từ dự án đảo Phượng Hoàng 2 và toàn bộ phần vốn góp của các thành viên góp vốn tại các công ty liên quan để tiếp tục bảo đảm cho các khoản tín dụng trên.

Về phía các bên vay, Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển Bất động sản Nova Tân Gia Phát đã vay 2.275 tỷ đồng để nhận chuyển nhượng 56% cổ phần tại Công ty TNHH Ngôi nhà Mega (thuộc sở hữu của Novaland, mã NVL); trong khi CTCP Dịch vụ Thương mại Đầu tư Thiên Hà vay 1.786 tỷ đồng để nhận chuyển nhượng 43,9% vốn tại Ngôi nhà Mega. Cả hai công ty đều là công ty con của NVL với mức sở hữu trên 99,9%.

Đảo Phượng Hoàng 2 là phân khu Phoenix thuộc đại đô thị Aqua City, thuộc khu đô thị dịch vụ thương mại cao cấp cù lao Phước Hưng. Ba lô trái phiếu trên đều được NVL phát hành từ tháng 8/2020, là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản bảo đảm, lãi suất phát hành 10%.

Thông tin chi tiết cho thấy lô NVJCH2024004 có giá trị 610 tỷ đồng, NVJCH2025005 có 610 tỷ đồng và NVJCH2026006 có 355 tỷ đồng; hai lô NVJCH2024004 và NVJCH2026006 đều đáo hạn vào tháng 8/2026, trong khi NVJCH2025005 có giá trị phát hành 610 tỷ đồng và còn lưu hành 460 tỷ đồng, đáo hạn vào tháng 8/2027.

Theo báo cáo kết quả kinh doanh, Đầu tư Địa ốc NoVa ghi lãi sau thuế 77 tỷ đồng trong năm 2025, giảm 31% so với cùng kỳ; tính đến cuối năm 2025, vốn chủ sở hữu ở mức gần 6.951 tỷ đồng, gồm 5.577 tỷ đồng vốn điều lệ và gần 608 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, cùng với gần 766 tỷ đồng lợi ích cổ đông không kiểm soát. Tổng nợ phải trả đạt gần 8.600 tỷ đồng, giảm khoảng 300 tỷ đồng so với năm trước; nợ phải trả khác chiếm hơn 7.100 tỷ đồng và dư nợ trái phiếu khoảng > 1.400 tỷ đồng.

Thông tin này cho thấy việc dùng tài sản đảm bảo để duy trì bảo lãnh cho các khoản tín dụng là một động thái quản trị rủi ro tài chính của NVL và các công ty liên quan, đồng thời phản ánh mức độ phụ thuộc của các dự án bất động sản và dòng vốn cho Aqua City. Cập nhật này sẽ được nhà đầu tư theo dõi để đánh giá tác động tới thanh khoản và định giá của NVL và các cổ phiếu liên quan.