Công ty ông Lê Viết Hải tính phát hành cổ phiếu cho gần 100 chủ nợ

Kế hoạch hoán đổi nợ bằng cổ phiếu của Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình

Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình (mã chứng khoán: HBC) đang trình kế hoạch phát hành gần 47 triệu cổ phiếu để hoán đổi nợ với 96 doanh nghiệp. Kế hoạch này được đưa vào tài liệu họp thường niên dự kiến diễn ra cuối tháng này. Giá hoán đổi được ấn định ở mức 10.000 đồng cho mỗi cổ phiếu, mức giá gần gấp đôi giá bình quân của 30 phiên giao dịch gần nhất trên sàn Hà Nội và vượt xa giá trị sổ sách từ báo cáo tài chính hợp nhất năm ngoái (5.638 đồng). Ban lãnh đạo cho biết đã đàm phán với các chủ nợ trước khi thống nhất mức giá này.

Nếu thành công, tổng giá trị hoán đổi nợ ước tính khoảng 470 tỷ đồng. Các cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm kể từ ngày kết thúc đợt phát hành để đảm bảo quá trình thực thi được theo dõi và kiểm soát. Thông tin này được Hòa Bình công bố trong danh sách các chủ nợ và kế hoạch hoán đổi tại tài liệu gửi cổ đông.

Chủ nợ dự kiến hoán đổi nhiều nhất là Matec (Máy xây dựng Matec) với hơn 9,2 triệu cổ phiếu; các chủ nợ còn lại dao động từ vài chục nghìn đến 3 triệu cổ phiếu. Những cổ đông nắm giữ cổ phiếu HBC có thể ở trong danh sách bị ảnh hưởng và được thông báo chi tiết sau khi đợt hoán đổi được phê duyệt. Đây là động thái nhằm tái cơ cấu nợ và tăng tính thanh khoản cho công ty, đồng thời giảm áp lực nợ trên bảng cân đối kế toán.

Năm ngoái, Hòa Bình đã cân nhắc phương án phát hành tối đa 347 triệu cổ phiếu để trả nợ vay ngân hàng và nợ của nhà thầu, nhà cung cấp. Tuy nhiên, ban lãnh đạo hiện tại đề xuất tạm dừng phương án này do tình hình thị trường chưa thuận lợi và nhu cầu vốn thay đổi. Thay vào đó, công ty chọn phương án hoán đổi nợ thành cổ phiếu nhằm duy trì khả năng thanh toán và củng cố cấu trúc vốn.

Theo báo cáo thường niên gần đây, Hòa Bình có khoảng 14.275 tỷ đồng nợ phải trả tính đến hết quý đầu năm. Trong phần trình bày, Chủ tịch HĐQT Lê Viết Hải cho biết công ty đã vượt qua giai đoạn khó khăn và ghi nhận dấu hiệu hồi phục, với backlog (giá trị hợp đồng đang thực hiện) gần 10.000 tỷ đồng làm nền tảng cho kế hoạch doanh thu năm 2026 và duy trì sự liên tục cho các giai đoạn tiếp theo. Công ty đặt mục tiêu doanh thu năm nay là 10.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế dự kiến ở mức khoảng 250 tỷ đồng. Trong quý đầu năm, công ty đạt doanh thu 1.322 tỷ đồng và lãi sau thuế 23 tỷ đồng.

Thông tin thị trường liên quan cho thấy cổ phiếu HBC đang giao dịch quanh mức 4.900 đồng mỗi cổ phiếu, với vốn hóa thị trường vào khoảng 1.700 tỷ đồng. Đây là một diễn biến quan trọng có thể ảnh hưởng đến định giá và quan tâm của nhà đầu tư trong dài hạn nếu kế hoạch hoán đổi nợ được thông qua và thực thi thành công.

• Mã cổ phiếu: HBC
• Số cổ phiếu phát hành dự kiến: gần 47 triệu cổ phiếu
• Đối tác hoán đổi nợ: 96 chủ nợ
• Giá hoán đổi nợ: 10.000 đồng mỗi cổ phiếu
• Tổng giá trị hoán đổi ước tính: khoảng 470 tỷ đồng
• Tổng nợ phải trả và backlog: backlog gần 10.000 tỷ đồng, mục tiêu doanh thu 2026 10.000 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế ~ 250 tỷ đồng