Một doanh nghiệp bất động sản bị Ngân hàng Quân đội phong tỏa gần 1.600 tỷ đồng, nợ quá hạn số tiền lớn tại VPBank và Sacombank

Tình hình tài chính của LDG quý I/2026

CTCP Đầu tư LDG (LDG, HOSE: LDG) công bố báo cáo tài chính quý I/2026 cho thấy nhiều điểm nghẽn về dòng tiền và thanh khoản. Doanh thu ghi nhận âm trong quý này khi hoạt động kinh doanh gần như đóng băng, và lượng tiền mặt giảm mạnh. Quý I/2026 ghi nhận khoản tiền gửi gần 1.600 tỷ đồng bị Ngân hàng MB phong tỏa để thực hiện nghĩa vụ của công ty.

Khu dân cư Tân Thịnh của LDG. (Ảnh: Thanh Niên).

Khoản tiền gửi bị phong tỏa và các khoản nợ quá hạn

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, tại thời điểm 31/3/2026, quỹ tiền mặt và tiền gửi của LDG chỉ còn khoảng 4,9 tỷ đồng, giảm mạnh so với đầu năm 1.612 tỷ đồng. Nguyên nhân chính là do gần 1.561 tỷ đồng tiền gửi có kỳ hạn dưới 3 tháng bị MB phong tỏa để thực hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp.

LDG còn đối mặt với nợ quá hạn tại các tổ chức tín dụng. Tính đến ngày 31/3/2026, tổng nợ và lãi vay quá hạn lên tới trên 850 tỷ đồng, trong đó Sacombank nắm giữ phần lớn với trên 432 tỷ đồng gốc và lãi. VPBank có nợ quá hạn trên 211 tỷ đồng, và lô trái phiếu LDGH2123002 gần 207 tỷ đồng.

Nguyên nhân được LDG nêu là do khó khăn tài chính kéo dài trong các năm trước. Doanh nghiệp đang thu xếp tài sản và nguồn tiền để thanh toán các khoản nợ đến hạn.

Những nội dung khác về tình hình tài sản và chi phí

• Hàng tồn kho tăng mạnh lên khoảng 1.322 tỷ đồng, chủ yếu là chi phí xây dựng dở dang; các dự án nổi bật gồm Khu dân cư Tân Thịnh (527,5 tỷ đồng) và Khu chung cư Lô C1 tại khu đô thị Bình Nguyên (452 tỷ đồng).
• Doanh thu thuần chịu tác động từ hàng bán bị trả lại với mức giảm 9,8 tỷ đồng.
• Doanh thu tài chính quý I/2026 tăng mạnh lên gần 22,2 tỷ đồng, do lãi tiền gửi và cho vay, trong khi chi phí tài chính ở mức gần 27,7 tỷ đồng, trong đó riêng chi phí lãi vay hơn 10 tỷ đồng.
• Sau khi trừ các chi phí, LDG báo lỗ sau thuế quý I/2026 khoảng 16,3 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước lãi 12,2 tỷ đồng và quý 4/2025 lãi 77 tỷ đồng.

Tổng quan tài sản và nợ phải trả

Tính đến cuối quý I/2026, tổng tài sản của LDG đạt 8.028 tỷ đồng, trong khi nợ phải trả ở mức 6.740 tỷ đồng.

Triển vọng và chiến lược xử lý

LDG cho biết sẽ tiếp tục thu xếp tài sản và nguồn vốn để thanh toán các khoản nợ đến hạn. Công ty nêu rõ hoạt động của mình xoay quanh việc phát triển bất động sản và quản lý danh mục dự án đang triển khai tại khu vực phía Nam. Các dự án và danh mục của LDG được nhắc tới gồm Saigon Intela, Viva City, Viva Park và Viva Tower, phản ánh định hướng tăng trưởng và cơ sở dự án đang có.