Công ty BĐS liên quan đến Novaland vừa huy động hơn 1000 tỷ trái phiếu

Thông tin huy động trái phiếu của An Gia Hưng và mối liên hệ với Novaland

An Gia Hưng đã huy động thành công 1.064,8 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ trong hai ngày 23-24/4, với lãi suất phát hành 11%/năm và kỳ hạn 36 tháng.

An Gia Hưng là doanh nghiệp nào?

Theo Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, Công ty TNHH Phát triển Bất động sản An Gia Hưng được thành lập vào tháng 1/2021 tại TP.HCM, vốn điều lệ ban đầu 10 tỷ đồng.

Hai cổ đông sáng lập gồm ông Lê Thanh Liêm góp 99,99% và ông Nguyễn Hoàng Minh Trí góp 0,01%.

Đáng chú ý, ông Lê Thanh Liêm có liên hệ tới Novaland. Sau nhiều lần xáo trộn cơ cấu cổ đông và tăng vốn, đến tháng 3/2025, vốn điều lệ của công ty đã lên hơn 2.500 tỷ đồng.

Cơ cấu cổ đông hiện tại và mối liên hệ với Novaland

Tại thời điểm tháng 3/2025, An Gia Hưng có 2 cổ đông góp vốn là Công ty TNHH Đầu tư Phát triển Nhà ở và Hạ tầng Sài Gòn nắm 99,998%, bà Đỗ Thị Tuyết Trinh nắm 0,002%. Hạ tầng Sài Gòn cũng là tên liên hệ chặt chẽ tới Novaland.

Hợp tác với các công ty con của Novaland

Không chỉ liên hệ qua cơ cấu cổ đông, An Gia Hưng còn là đối tác hợp tác đầu tư với Delta - Valley Bình Thuận và Tường Minh, đều là các công ty con của Novaland.

• Với Delta - Valley Bình Thuận, An Gia Hưng đã góp vốn 1.260 tỷ đồng thông qua hợp đồng hợp tác kinh doanh để phát triển dự án NovaWorld Phan Thiết.
• Với Tường Minh, An Gia Hưng dự kiến hợp tác đầu tư phát triển một phần diện tích của dự án Aqua Dona khoảng 34 ha, với 763 sản phẩm bất động sản, thuộc tổng quỹ đất 56,15 ha.
• Thương vụ này được thực hiện thông qua Hợp đồng đặt cọc số 01/2021/HĐĐC/TM-AGH với số tiền 2.500 tỷ đồng, hiệu lực thực hiện đến năm 2029, cùng Phụ lục Hợp đồng số PL01 ngày 3/12/2024. Tổng giá trị góp vốn đầu tư dự kiến là 3.125 tỷ đồng.

Thêm một thương vụ khác trong năm 2025

Đầu năm 2025, An Gia Hưng chi 757 tỷ đồng để nhận chuyển nhượng 78,13% vốn tại Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Vạn An.

Theo báo cáo xếp hạng tín nhiệm của Saigon Ratings, Vạn An hiện chưa phát sinh doanh thu hoặc hoạt động kinh doanh thực tế. Công ty này có khoản đầu tư vào CTCP Dệt may Thắng Lợi với tỷ lệ sở hữu cổ phần 24%.

Novaland và tiến trình tái cấu trúc nợ

Từ cuối năm 2022, sau khủng hoảng thị trường trái phiếu, Novaland phải đối mặt với áp lực về dòng tiền và nợ trái phiếu. Doanh nghiệp đã triển khai chiến lược tái cấu trúc toàn diện và tinh giản bộ máy.

Cuối năm 2025, tổng nợ trái phiếu của Novaland là 25.041 tỷ đồng, gồm 14.162 tỷ đồng trái phiếu dài hạn đến hạn trả và 10.879 tỷ đồng trái phiếu dài hạn. Số liệu này đã giảm mạnh so với 44.170 tỷ đồng vào cuối năm 2022.

Novaland dựa vào nguồn lực nào?

Tổng Giám đốc Dương Văn Bắc cho biết quá trình cơ cấu nợ sẽ gồm hai phần: thanh toán nghĩa vụ với các bên cho vay và trái chủ; và điều chỉnh điều khoản vay như gia hạn hoặc giãn tiến độ thanh toán.

Với quy mô dư nợ trên 60.000 tỷ đồng, Novaland có ba nguồn lực chính: dự án hiện hữu; quỹ đất và các dự án đang phát triển (land bank); và nguồn huy động vốn bổ sung.

Tiến độ dự án và kỳ vọng bàn giao

Từ đầu năm 2026, nhiều dự án trọng điểm của Novaland đã được triển khai tại Aqua City, NovaWorld Hồ Tràm và NovaWorld Phan Thiết.

Những tiện ích mới được đưa vào vận hành gồm Casa Riverside, các sân pickleball, Golf Academy và Casa Café tại các khu dự án.

Tại TP.HCM, Victoria Village hướng bàn giao từ quý II/2026, và The Grand Manhattan dự kiến bàn giao trong năm 2026.

Novaland cho biết trong quý tới, số lượng sản phẩm hoàn thành để bàn giao sẽ tăng, mục tiêu 2.651 sản phẩm trong năm 2026 và cấp hơn 4.347 sổ hồng; Aqua City dự kiến bàn giao 752 sổ hồng cho khách hàng tại phân khu Sun Harbor 2 và Evergreen 1 bắt đầu từ tháng 6/2026.

LPBank và NVL: Nguồn lực hỗ trợ?

Thỏa thuận ký ngày 16/3 giữa LPBank và Novaland kỳ vọng hỗ trợ đầu tư, phát triển dự án và mở rộng dịch vụ tài chính cho khách hàng.

LPBank sẽ nghiên cứu và xem xét cung cấp các giải pháp tài chính tổng thể, bao gồm hỗ trợ vốn, tái cấu trúc tài chính và quản trị dòng tiền cho Novaland.

Kết thúc phiên và đánh giá thị trường

Chốt phiên 6/5, cổ phiếu NVL ở mức 17.150 đồng/CP, giảm 3,65% so với phiên trước. Tuy vậy, NVL vẫn tăng hơn 30% so với đầu năm 2026.