Chứng khoán HSC lên kế hoạch chào bán gần 270 triệu cổ phiếu, tăng vốn cho vay margin

HSC lên kế hoạch chào bán gần 270 triệu cổ phiếu nhằm tăng vốn cho vay margin

Ngày 5/5, HSC (HOSE: HCM) đã ban hành nghị quyết để chào bán thêm gần 270 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu. Tỷ lệ thực hiện quyền là 4:1, nghĩa là mỗi cổ đông nắm 4 cổ phiếu hiện tại sẽ được quyền mua thêm 1 cổ phiếu mới. Giá chào bán được ấn định ở mức 10.000 đồng/cổ phiếu, thấp hơn đáng kể so với thị giá hiện tại trên sàn.

Nguồn vốn thu được từ đợt chào bán dự kiến khoảng 2.700 tỷ đồng, và toàn bộ số tiền này sẽ được sử dụng cho hoạt động cho vay margin trong năm 2026 và 2027. Thời gian thực hiện dự kiến trong năm 2026 sau khi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán ra công chúng. Đối với số cổ phiếu lẻ hoặc cổ phiếu chưa phân phối hết cho cổ đông hiện hữu, HSC sẽ tiếp tục chào bán cho các nhà đầu tư trong nước với mức giá không thấp hơn mức chào bán cho cổ đông hiện hữu; phần cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm kể từ ngày kết thúc đợt phát hành.

Đây là một phần trong kế hoạch tăng vốn quy mô lớn đã được thông qua tại ĐHĐCĐ thường niên 2026. Bên cạnh đợt chào bán cho cổ đông hiện hữu, HSC còn dự kiến phát hành tối đa 22 triệu cổ phiếu ESOP và chào bán riêng lẻ tối đa 200 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chuyên nghiệp. Nếu toàn bộ các phương án được triển khai thành công, vốn điều lệ của công ty dự kiến tăng từ khoảng 10.800 tỷ đồng lên trên 15.700 tỷ đồng.

Ban lãnh đạo cho biết việc tăng vốn là cần thiết để đáp ứng nhu cầu tài chính khi mở rộng dư nợ cho vay margin. Theo ông Trịnh Hoài Giang, quy mô của thị trường chứng khoán đang bước sang giai đoạn phát triển mới với sự tham gia ngày càng lớn của các nhà đầu tư tổ chức và nước ngoài, đòi hỏi các công ty chứng khoán phải có năng lực tài chính mạnh để đáp ứng các giao dịch quy mô lớn.

Về kết quả kinh doanh quý I/2026, HSC công bố doanh thu hoạt động đạt 1.466 tỷ đồng, tăng gần 47% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt khoảng 363 tỷ đồng, tăng khoảng 28%. Cơ cấu doanh thu cho vay và phải thu đóng góp khoảng 765 tỷ đồng (tăng 46%), mảng môi giới đạt hơn 324 tỷ đồng, trong khi mảng tự doanh đóng góp khoảng 359 tỷ đồng.

Tính đến cuối quý I/2026, tổng tài sản của HSC ước tính khoảng 40.500 tỷ đồng, dư nợ cho vay duy trì ở mức cao trên 28.100 tỷ đồng, trong khi vốn chủ sở hữu ở mức khoảng 14.400 tỷ đồng. Trên thị trường, cổ phiếu HCM đã tăng kịch trần lên 28.450 đồng/cổ phiếu trong phiên 6/5, with thanh khoản hơn 26 triệu đơn vị. Từ cuối tháng 3 tới nay, giá cổ phiếu HCM đã tăng khoảng 50%, đẩy vốn hóa doanh nghiệp lên trên 30.700 tỷ đồng.