Sunshine AM kéo dài kỳ hạn 2,000 tỷ đồng nợ trái phiếu đến cuối năm 2028

Sunshine AM kéo dài kỳ hạn hai lô trái phiếu SAMCH2126004 và SAMCH2126005 lên tới năm 2028

CTCP Sunshine AM (AM) đã công bố nghị quyết của người sở hữu trái phiếu về việc sửa đổi điều kiện và điều khoản của hai lô trái phiếu SAMCH2126004 và SAMCH2126005, với tổng giá trị lưu hành trên 2.000 tỷ đồng. Theo thông báo gửi tới HNX ngày 04/06/2026, hai lô trái phiếu này được gia hạn đáo hạn từ 22/11/2026 lên 22/11/2028 và từ 01/12/2026 lên 01/12/2028, nâng tổng thời hạn từ 5 năm lên 7 năm. Sunshine AM còn được quyền mua lại trái phiếu trước hạn tại bất kỳ thời điểm nào trong thời hạn hiệu lực, và giá mua lại sẽ bao gồm toàn bộ dư nợ gốc, lãi và các nghĩa vụ tài chính chưa thanh toán tại ngày mua lại.

Hai lô trái phiếu SAMCH2126004 và SAMCH2126005 được phát hành vào cuối năm 2021, mỗi lô có giá trị 1.000 tỷ đồng, tương ứng 10 triệu trái phiếu mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu. Lãi suất cố định 11% mỗi năm cho kỳ tính lãi đầu tiên; các kỳ sau áp dụng lãi suất thả nổi bằng lãi suất tiết kiệm bình quân của các ngân hàng Vietcombank, BIDV, VietinBank và Agribank cộng biên độ 5%/năm. Tài sản bảo đảm của hai lô trái phiếu là tài sản thuộc sở hữu của Sunshine AM hoặc bên thứ ba, bao gồm cổ phần thuộc sở hữu hợp pháp của doanh nghiệp. Nguồn vốn huy động được dùng để tăng quy mô vốn hoạt động và thực hiện các chương trình, dự án đầu tư.

Trong năm 2025, Sunshine AM đã thanh toán toàn bộ 1.000 tỷ đồng tiền gốc của lô SAMCH2125002 vào ngày 21/07 và 1.000 tỷ đồng của lô SAMCH2125003 vào ngày 22/09. Công ty cũng chi trả hơn 184 tỷ đồng tiền lãi cho hai lô trái phiếu này. Đối với hai trái phiếu SAMCH2126004 và SAMCH2126005, công ty đã thanh toán lãi định kỳ trong tháng 11 và tháng 12/2025 với mức 96,7 tỷ đồng cho mỗi lô. Tại thời điểm 31/12/2025 dư nợ trái phiếu của Sunshine AM còn trên 2.000 tỷ đồng, tương ứng với hai lô trái phiếu vừa được gia hạn.

Năm 2025, lợi nhuận sau thuế của Sunshine AM đạt gần 195 triệu đồng, so với hơn 1 tỷ đồng của năm trước đó. Tại thời điểm kết thúc năm 2025, vốn chủ sở hữu của Sunshine AM vượt 2.038 tỷ đồng, trong đó vốn đầu tư của chủ sở hữu chiếm 2.000 tỷ đồng. Tổng nợ phải trả là 3.181 tỷ đồng; dư nợ trái phiếu chiếm hơn 2.000 tỷ đồng của hai lô SAMCH2126004 và SAMCH2126005. So với cuối năm 2024, dư nợ trái phiếu đã giảm khoảng 55% do Công ty tất toán toàn bộ 2.000 tỷ đồng nợ gốc của hai lô trái phiếu trước đó. Ngoài ra, nợ phải trả khác tăng gần 1.181 tỷ đồng, vay và nợ thuê tài chính tăng 117%, và các khoản phải trả ngắn hạn gồm hơn 40,1 tỷ đồng cho người bán cùng hơn 66,7 tỷ đồng chi phí phải trả ngắn hạn. Hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu được cải thiện từ 2,47 lần xuống 1,56 lần, ROE đạt 0,01% và hệ số thanh toán lãi vay vượt trên 1 lần.

Thông tin này cho thấy Sunshine AM đang mở rộng huy động vốn qua hai lô trái phiếu đã gia hạn, đồng thời duy trì cam kết thanh toán đầy đủ và bảo đảm bằng tài sản của công ty hoặc bên thứ ba. Các chỉ số tài chính cho năm 2025 cho thấy sự cải thiện đáng kể ở cấu trúc nợ và khả năng thanh toán lãi vay, dù lợi nhuận sau thuế ở mức thấp so với năm trước.

• Đối tượng trái phiếu: SAMCH2126004 và SAMCH2126005
• Kỳ đáo hạn mới: 22/11/2028 và 01/12/2028
• Giá trị lưu hành: trên 2.000 tỷ đồng
• Cấu trúc lãi suất: cố định 11%/năm cho kỳ đầu; thả nổi bằng lãi suất tiết kiệm bình quân của 4 ngân hàng cộng biên 5%/năm
• Điều kiện mua lại trước hạn: Sunshine AM được quyền mua lại bất kỳ lúc nào
• Tài sản bảo đảm: tài sản thuộc Sunshine AM hoặc bên thứ ba, bao gồm cổ phần hợp pháp