ĐHĐCĐ Hải An: Mục tiêu lãi giảm 11%, huy động gần 1.900 tỷ đồng trái phiếu

ĐHĐCĐ Hải An công bố mục tiêu lợi nhuận giảm và huy động trái phiếu kèm chứng quyền

Vào sáng ngày 6/6, CTCP Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HoSE: HAH) tổ chức ĐHĐCĐ thường niên năm 2026 tại tòa nhà Hải An, thành phố Hải Phòng.

Mục tiêu lợi nhuận năm 2026 giảm 11%. Ban lãnh đạo trình cổ đông kế hoạch doanh thu ở mức 5.140 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 1.250 tỷ đồng, lần lượt giảm 0,2% và 11% so với năm 2025.

Quý 1/2026 ghi nhận doanh thu đạt 1.265 tỷ đồng, tăng 8% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu từ hoạt động khai thác tàu. Lãi sau thuế quý này ở mức gần 351 tỷ đồng, tăng 28% YoY và hoàn thành khoảng 28% chỉ tiêu lợi nhuận năm.

Trong văn bản giải trình kết quả kinh doanh, Hải An cho biết động lực tăng trưởng lợi nhuận đến từ hoạt động khai thác tàu khi công ty bổ sung tàu mới, sản lượng vận tải và giá cước đều tăng. Số lượng tàu cho thuê và giá thuê cũng được cải thiện, các công ty con và liên kết duy trì lợi nhuận tốt so với cùng kỳ.

Về triển vọng 2026, doanh nghiệp cho rằng thị trường vận tải container sẽ đối mặt nhiều yếu tố bất lợi. Nguồn cung tàu dự báo tăng nhanh hơn cầu, với lượng tàu đóng mới đưa vào khai thác ước tính tăng khoảng 4,5% so với năm trước. Việc các hãng tàu quay lại tuyến hàng hải Biển Đỏ – kênh đào Suez có thể làm gia tăng dư cung tàu và gây áp lực lên giá cước vận tải.

Trong bối cảnh đó, Hải An kiên định với chiến lược mở rộng quy mô, trẻ hóa đội tàu và khép kín hệ sinh thái logistics. Doanh nghiệp dự kiến tìm kiếm cơ hội mua từ 1 đến 2 tàu container cũ từ 2.500 – 3.500 Teus nhằm bổ sung năng lực. Đồng thời, công ty sẽ triển khai các hợp đồng đóng mới tàu 3.000 Teus (4 hợp đồng ký năm 2025) và 7.100 Teus (2 hợp đồng ký năm 2026).

Ở mảng cảng và logistics, Hải An định hướng mở rộng hợp tác với các cảng tại Hải Phòng để phục vụ khai thác tàu và tìm kiếm đầu tư hạ tầng cảng biển tại khu vực này, đồng thời xem xét cơ hội đầu tư ICD ở khu vực miền Trung và Đồng bằng sông Cửu Long.

Phát hành gần 1.900 tỷ đồng trái phiếu kèm chứng quyền

Bên cạnh kế hoạch kinh doanh, ban lãnh đạo HAH đề xuất cổ đông thông qua phương án chào bán tối đa 18,8 triệu trái phiếu kèm chứng quyền với tỷ lệ thực hiện 10:1, nghĩa là cổ đông sở hữu 10 cổ phiếu được mua một trái phiếu.

Trái phiếu có mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu và lãi suất tối đa 8%/năm, ước tính công ty có thể huy động 1.883 tỷ đồng từ thương vụ này. Trái phiếu dự kiến phát hành trong giai đoạn 2026 – 2027 với kỳ hạn 5 năm.

Theo phương án, mỗi trái phiếu sẽ đi kèm một chứng quyền, cho phép người sở hữu mua thêm cổ phiếu HAH trong tương lai với mức giá cố định. Công ty dự kiến phát hành tối đa 18,8 triệu chứng quyền, mỗi chứng quyền được mua 10 cổ phiếu mới với giá 20.000 đồng/cổ phiếu. Nếu toàn bộ chứng quyền được thực hiện, Hải An có thể phát hành thêm tối đa khoảng 188,34 triệu cổ phiếu.

Số tiền thu được từ đợt phát hành trái phiếu sẽ được dùng để đầu tư tàu container và phát triển hạ tầng cảng/ICD, đồng thời mở rộng quy mô hoạt động khi có cơ hội phù hợp. Về phân phối lợi nhuận, công ty dự kiến chia cổ tức năm 2025 bằng tiền mặt ở mức 20%, tương ứng cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu nhận 2.000 đồng. Đối với năm 2026, mức cổ tức này được đề xuất nâng lên 30%, tương đương 3.000 đồng/cổ phiếu.

Song song với đó, Hải An trình cổ đông phương án phát hành 3,5 triệu cổ phiếu ESOP 2026 với giá phát hành 10.000 đồng/cổ phiếu. Dự kiến giải ngân từ Q2 – Q4/2026, sau khi nhận được chấp thuận của UBA/SSC (Ủy ban Chứng khoán Nhà nước).

Nếu hoàn tất đợt phát hành, vốn điều lệ của công ty sẽ tăng từ 1.883 tỷ đồng lên khoảng 1.918 tỷ đồng. Các kế hoạch trên cho thấy Hải An tiếp tục nỗ lực mở rộng quy mô và tài trợ cho hoạt động khai thác tàu, đồng thời củng cố vị thế trong chuỗi cung ứng logistics.