An Gia Hưng huy động hơn 1.064 tỷ đồng trái phiếu cho NovaWorld Phan Thiết

Thông tin trái phiếu An Gia Hưng huy động trên 1.064 tỷ đồng cho NovaWorld Phan Thiết

An Gia Hưng vừa huy động thành công lô trái phiếu riêng lẻ trị giá 1.064,8 tỷ đồng, với lãi suất 11%/năm và kỳ hạn 36 tháng, gắn với dự án NovaWorld Phan Thiết giai đoạn 2026-2029.

• mã trái phiếu: AGH12601
• ngày phát hành: 23/04/2026; hoàn tất vào 24/04/2026
• tổng giá trị phát hành: 1.064,8 tỷ đồng, tương đương 10.648 trái phiếu mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu
• tư cách bảo đảm: bảo đảm bằng tài sản; Chứng khoán BETA là đơn vị đăng ký, lưu ký

Sử dụng vốn và ảnh hưởng tới NovaWorld Phan Thiết

Theo thông tin công bố, khoảng 1.070 tỷ đồng huy động từ trái phiếu và 190 tỷ đồng vốn tự có sẽ được An Gia Hưng dùng để góp vốn hợp tác kinh doanh (BCC) với Công ty TNHH Delta – Valley Bình Thuận.

Khoản vốn này nhằm tham gia phát triển giai đoạn 2 của dự án đô thị nghỉ dưỡng NovaWorld Phan Thiết.

Đánh giá rủi ro theo SaigonRatings

SaigonRatings đánh giá hồ sơ kinh doanh của An Gia Hưng ở mức rủi ro cao, khi nguồn thu ngắn và trung hạn phụ thuộc vào hiệu quả đầu tư và khai thác các sản phẩm, dịch vụ tham quan, vui chơi giải trí và nghỉ dưỡng liên quan đến NovaWorld Phan Thiết.

Đơn vị xếp hạng cho rằng hiệu quả kinh doanh của An Gia Hưng khi hợp tác vốn với dự án Aqua Dona và đối tác Công ty Tường Minh chưa được làm rõ đầy đủ.

Người cho vay có thể đối mặt với rủi ro thanh khoản và việc trả nợ phụ thuộc vào tiến độ triển khai và khả năng huy động vốn tiếp theo, đồng thời đòn bẩy tài chính ở mức khá cao so với quy mô công ty.

Thông tin về An Gia Hưng

An Gia Hưng được thành lập tháng 1/2021 tại TP. Hồ Chí Minh, ban đầu vốn điều lệ 10 tỷ đồng. Hội đồng quản trị và cổ đông sáng lập trải qua nhiều biến động: Lê Thanh Liêm nắm 99,99%, Nguyễn Hoàng Minh Trí 0,01%.

Đến 12/2021, vốn điều lệ được nâng lên trên 2.500 tỷ đồng, với sự thay đổi về người đại diện pháp luật và cổ đông. Thời điểm 12/2025, danh mục đầu tư của An Gia Hưng tập trung vào NovaWorld Phan Thiết và Aqua Dona tại Aqua City, Đồng Nai, cùng các hoạt động hợp tác với các đối tác trong lĩnh vực bất động sản.

Về quy mô tài sản, tại cuối 2025 công ty ước tính tổng tài sản 3.822 tỷ đồng, với cổ phiếu của NovaWorld Phan Thiết là một phần trọng yếu trong danh mục đầu tư.

Hiện trạng dòng tiền và nợ sau phát hành

• Hệ số nợ/vốn chủ sở hữu sau đợt phát hành được ghi nhận ở mức 0,84 lần.
• Dòng tiền tích lũy cho giai đoạn 2026-2029 dự kiến âm; thu nhập từ hợp tác đầu tư khoảng 12,1%/năm chỉ đủ để trả lãi trái phiếu khoảng 11%/năm.
• Phần gốc trái phiếu và nghĩa vụ nợ phụ thuộc vào khả năng huy động vốn mới hoặc vốn từ cổ đông trong tương lai.
• Hiệu quả kinh doanh phụ thuộc lớn vào tiến độ triển khai và khả năng bán hàng của các dự án do NovaWorld Phan Thiết phát triển.

Tình hình liên hệ hệ sinh thái NovaWorld

Trong bối cảnh của hệ sinh thái NovaWorld, An Gia Hưng đang nắm một vị thế đầu tư đáng chú ý với các dự án liên quan và đang tìm kiếm cơ hội hợp tác để tăng quy mô và dòng tiền. Các diễn biến về dự án NovaWorld Phan Thiết trong giai đoạn 2026-2029 sẽ ảnh hưởng đến kết quả tài chính và kế hoạch trả nợ của công ty.