Thông tin kế hoạch huy động vốn trái phiếu của Tasco

Tasco, mã cổ phiếu HUT, dự kiến huy động 3.500 tỷ đồng từ trái phiếu chuyển đổi trong năm 2026 nhằm tăng quy mô đầu tư vào hạ tầng, bất động sản và các lĩnh vực liên quan đến hoạt động của tập đoàn.

Kế hoạch cụ thể bao gồm chào bán hơn 35,6 triệu trái phiếu, mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, được phân phối cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 30:1, đồng thời quyền mua có thể chuyển nhượng một lần.

Trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, lãi suất kết hợp giữa cố định và thả nổi. Hai năm đầu áp dụng mức 10%/năm; các năm tiếp theo được tính theo lãi suất tiền gửi kỳ hạn 12 tháng của Vietcombank cộng biên độ 3,5%.

Tỷ lệ chuyển đổi là 1:10, mỗi trái phiếu có thể đổi thành 10 cổ phiếu phổ thông. Giá chuyển đổi được xác định ở mức 10.000 đồng/cổ phiếu, thấp hơn đáng kể so với vùng giá giao dịch gần đây của HUT.

Theo kế hoạch, nguồn vốn huy động sẽ được phân bổ cho nhiều lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp. Khoảng 500 tỷ đồng được dự kiến dùng cho dự án mở rộng cao tốc TP.HCM – Trung Lương – Mỹ Thuận, nơi Tasco tham gia với vai trò thành viên liên danh.

Phần còn lại sẽ được phân bổ cho các mảng bảo hiểm, bất động sản, đầu tư và các công ty thành viên. Riêng Tasco Investment dự kiến nhận khoảng 1.200 tỷ đồng, trong khi lĩnh vực bất động sản – bao gồm dự án Việt Trì Legacy Lakeside – có thể được bố trí hơn 1.300 tỷ đồng.

Động thái tăng vốn diễn ra trong bối cảnh Tasco tiếp tục mở rộng quy mô thông qua hoạt động đầu tư và M&A. Trước đó, Tasco Investment đã nâng tỷ lệ sở hữu tại DNP Holding lên hơn 57%, qua đó đưa công ty này trở thành công ty con.

Song song với kế hoạch huy động vốn, Tasco hướng tới phát triển đa lĩnh vực, trong đó hạ tầng giao thông và dịch vụ liên quan đến ô tô vẫn là trụ cột chính. Doanh nghiệp dự kiến ra mắt nền tảng số Tasco Mobility, tích hợp các dịch vụ dành cho người dùng ô tô và hướng tới xây dựng hệ sinh thái đồng bộ.

Ở mảng bất động sản, Tasco đặt kế hoạch triển khai dự án tại Việt Trì, đồng thời tiếp tục hoàn thiện pháp lý các dự án hiện hữu. Trong khi đó, lĩnh vực bảo hiểm, nước sạch và năng lượng tái tạo cũng được xác định là các hướng đầu tư bổ trợ.

Về kế hoạch kinh doanh, Tasco đặt mục tiêu doanh thu năm 2026 đạt trên 54.900 tỷ đồng, tăng khoảng 51% so với năm trước. Lợi nhuận trước thuế dự kiến vượt 1.000 tỷ đồng, tăng 38%, trong đó có đóng góp từ việc hợp nhất DNP Holding trong cả năm tài chính.

Đánh giá ngắn hạn cho thấy thông tin này có thể tác động tích cực đến quan điểm đầu tư về Tasco, đặc biệt khi công ty tiếp tục mở rộng lĩnh vực và có kế hoạch tăng vốn qua trái phiếu chuyển đổi để tài trợ các dự án hạ tầng và bất động sản chiến lược.

Điểm nhấn vốn huy động: 3.500 tỷ đồng từ trái phiếu chuyển đổi
Hình thức chuyển đổi: 1 trái phiếu đổi được 10 cổ phiếu với giá chuyển đổi 10.000 đồng
Phân bổ vốn: 500 tỷ cho cao tốc TP.HCM – Trung Lương – MỹThuận; 1.200 tỷ cho Tasco Investment; hơn 1.300 tỷ cho bất động sản (Việt Trì Legacy Lakeside)
Kết quả kỳ vọng 2026: doanh thu > 54.900 tỷ đồng; LNTT > 1.000 tỷ đồng