Một số cổ phiếu cần quan tâm 6/8: Cơ hội tiềm năng với GAS và VHC

Cổ phiếu GAS và VHC nhận khuyến nghị từ BVSC và VCSC cho phiên giao dịch 6/8

Ngày 6/8, các công ty chứng khoán đã công bố khuyến nghị cho một số cổ phiếu cần quan tâm, trong đó GAS và VHC được nhắc tới nổi bật. Theo kết quả quý II/2026, GAS ghi nhận doanh thu thuần đạt 43.249 tỷ đồng, tăng 44% so với cùng kỳ năm trước, lợi nhuận gộp đạt 7.783 tỷ đồng, và LNST-CĐTS đạt 5.850 tỷ đồng. Lũy kế 6 tháng đầu năm, GAS có doanh thu thuần 81.268 tỷ đồng, lợi nhuận gộp 12.302 tỷ đồng và LNST-CĐTS 8.805 tỷ đồng. Các dự án khí trọng điểm, đặc biệt mỏ Lô B, đang được đẩy nhanh để bổ sung nguồn khí khô cho thị trường nội địa.

Về định giá, BVSC đặt mục tiêu giá GAS ở 84.900 đồng/CP, tiềm năng tăng khoảng 21,5% và khuyến nghị OUTPERFORM. Định giá này dựa trên phương pháp DCF và P/E, phản ánh đóng góp của các dự án khí trong nước và nguồn cung từ Lô B. Khuyến nghị này cho thấy GAS có triển vọng tăng trưởng dài hạn và được kỳ vọng đẩy giá cổ phiếu lên trong thời gian tới.

Đối với VHC, VCSC đã điều chỉnh khuyến nghị từ mua xuống khả quan và hạ mục tiêu xuống 58.600 đồng/CP, tương ứng giảm 18%. Tác động này được cho là do dự báo lợi nhuận giảm, khi WACC được điều chỉnh tăng và mô hình định giá được cập nhật sang giữa năm 2027. Dù vậy, dự báo LNST sau lợi ích CĐTS vẫn cho thấy CAGR cốt lõi khoảng 8% nhờ sản lượng phile đông lạnh tăng trưởng, được hỗ trợ bởi nhu cầu tại Mỹ và EU. Mục tiêu P/E cho các năm 2026/27 lần lượt ở mức 9,1x và 8,1x, phản ánh định giá hợp lý trong bối cảnh cạnh tranh và biến động thị trường cá tra.

Theo kết quả rà soát POR 21 của Bộ Thương mại Mỹ, đối thủ cạnh tranh chính của VHC có thể đối mặt với thuế chống bán phá giá, trong khi VHC vẫn không bị áp thuế nhờ quyết định trước đó và kỳ vọng mở rộng lợi thế cạnh tranh tại thị trường Mỹ được giữ vững. Tại thời điểm hiện tại, VHC đang ở mức P/E ~8,3 lần, chiết khấu khoảng 22% so với mức P/E trung bình 5 năm (10,7x). Ngoài ra, VCSC dự phóng cổ tức tiền mặt 2026 là 3.000 đồng/CP (tỷ suất ~5,5%%), và công ty đã hoàn tất mua lại 15 triệu cổ phiếu, giảm số lượng lưu hành từ 224,5 triệu xuống 209,5 triệu cổ phiếu, hỗ trợ EPS tăng trrong ngắn hạn.

Theo POR 21 của DOC (Bộ Thương mại Mỹ), đối thủ cạnh tranh của VHC có thể chịu thuế chống bán phá giá ở một mức nhất định so với POR trước, trong khi VHC tiếp tục không bị áp thuế sau khi DOC bãi bỏ lệnh vào năm 2025, củng cố thêm lợi thế cạnh tranh tại Mỹ. Rủi ro đối với cả GAS và VHC vẫn gồm biến động giá bán trung bình và nhu cầu tiêu thụ cá tra toàn cầu có thể yếu hơn dự báo. Nhận định chứng khoán 6/8 cho thấy VN-Index đang giằng co quanh vùng 1.790 điểm, với các yếu tố định giá và dòng vốn tiếp tục ảnh hưởng tới các cổ phiếu dẫn dắt.