Cổ phiếu cần quan tâm ngày 5/6: Kỳ vọng tích cực với PHR, DRC và GMD

Định giá và triển vọng cổ phiếu PHR, DRC và GMD cho năm 2026

Các CTCK tiếp tục duy trì triển vọng tích cực cho nhiều doanh nghiệp niêm yết và cho thấy lợi thế từ xu hướng giá hàng hóa, mở rộng hạ tầng khu công nghiệp và phục hồi thương mại. PHR được nêu bật nhờ nguồn thu từ đền bù đất và tiềm năng chuyển đổi quỹ đất sang khu công nghiệp.

PHR hưởng lợi kép từ giá cao su và đền bù đất: CTCK MB (MBS) cho biết, quý I/2026 ghi nhận lợi nhuận ròng tăng mạnh 192% so với cùng kỳ năm trước. Động lực tăng trưởng đến từ doanh thu cao su và gỗ tăng 62% và khoản đền bù đất khoảng 232 tỷ đồng. MBS nâng dự phóng lợi nhuận 2026–2027 lên gấp khoảng 4 lần so với dự báo trước đó và tăng mục tiêu giá lên 78.200 đồng/cổ phiếu, duy trì khuyến nghị khả quan.

SSI cũng cùng nhận định quỹ đất chuyển đổi sang khu công nghiệp sẽ là động lực tăng trưởng chính cho PHR trong trung hạn. Theo SSI, PHR hiện sở hữu khoảng 8.796 ha đất, trong đó khoảng 2.700 ha có tiềm năng chuyển đổi sang đất khu công nghiệp giai đoạn 2025–2030, phần lớn tại Bình Dương. Nâng cao hạ tầng giao thông phía Nam được cho là sẽ đẩy giá trị quỹ đất lên đáng kể.

SSI định giá PHR theo phương pháp SOTP với mục tiêu 12 tháng là 78.900 đồng/cổ phiếu, tương ứng tiềm năng tăng khoảng 19% và vẫn giữ khuyến nghị khả quan.

DRC kỳ vọng cải thiện lợi nhuận: CTCK BIDV (BSC) cho rằng kết quả quý I/2026 của DRC thấp hơn kỳ vọng do chi phí quản lý và trích lập phải thu quá hạn tăng. Mặc dù doanh thu thuần và lợi nhuận gộp tương đối như dự báo, lợi nhuận sau thuế ghi nhận giảm do chi phí quản lý ngoài dự kiến khoảng 60 tỷ đồng.

Sau quý I, DRC đã hoàn thành khoảng 22% kế hoạch doanh thu và 9% mục tiêu lợi nhuận cả năm theo dự báo cũ của BSC. Dù điều chỉnh giảm dự phóng lợi nhuận 2026, BSC vẫn duy trì khuyến nghị mua với mục tiêu giá 14.000 đồng/cổ phiếu nhờ kỳ vọng hoạt động kinh doanh cải thiện ở các quý còn lại.

GMD tiếp tục hưởng lợi từ tăng trưởng logistics: Theo BSC, quý I/2026 của GMD phù hợp kỳ vọng khi doanh thu và lợi nhuận lần lượt hoàn thành khoảng 20% và 25% kế hoạch năm. Dự báo ngành vận tải và thương mại qua hệ thống cảng tiếp tục tăng trưởng nhờ nhu cầu logistics toàn ngành.

Trong năm 2026, GMD đặt mục tiêu doanh thu 6.500 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 2.800 tỷ đồng, lần lượt tăng 9% và 11% so với năm trước. BSC còn xây dựng kịch bản tích cực với doanh thu 6.800 tỷ đồng và LNTT khoảng 3.000 tỷ đồng. GMD được khuyến nghị mua với giá mục tiêu 90.400 đồng/cổ phiếu, kỳ vọng doanh nghiệp sẽ hưởng lợi từ phục hồi thương mại và nhu cầu logistics khu vực.

• PHR: lợi nhuận Q1/2026 tăng 192%; đền bù đất 232 tỷ đồng; mục tiêu giá 78.200 đồng/cp (MBS); khuyến nghị khả quan.
• DRC: Lợi nhuận sau thuế quý I giảm do chi phí, nhưng ước đạt 76 tỷ đồng sau điều chỉnh; mục tiêu 14.000 đồng/cp (BSC).
• GMD: Doanh thu Q1/2026 đạt ~20% kế hoạch; mục tiêu 2026 doanh thu 6.500 tỷ đồng và LNTT 2.800 tỷ đồng; mục tiêu 90.400 đồng/cp (BSC).