VPI tiếp tục huy động trái phiếu trước áp lực đáo hạn gần 800 tỷ

Định hình nguồn vốn Văn Phú thông qua đợt trái phiếu mới

Văn Phú (HOSE: VPI) vừa hoàn tất đợt chào bán trái phiếu riêng lẻ trị giá 150 tỷ đồng, nhằm bổ sung nguồn vốn trước áp lực đáo hạn gần 800 tỷ đồng từ các trái phiếu đang lưu hành sẽ đáo hạn trong vòng 12 tháng tới. Động thái này được đưa ra trong bối cảnh nợ trái phiếu đang tăng lên và đòi hỏi nguồn vốn bổ sung để duy trì hoạt động của doanh nghiệp.

Tính đến 31/03/2026, dư nợ trái phiếu của Văn Phú lên tới 2,584 tỷ đồng, chiếm hơn 26% tổng nợ phải trả. Đợt phát hành có mã VPI12601 và đáo hạn vào 23/04/2029. Trước đợt phát hành, tổng dư nợ trái phiếu đến hạn trong vòng 12 tháng ước tính khoảng 797 tỷ đồng, phần còn lại trên 1.787 tỷ đồng là dư nợ dài hạn.

Danh sách các trái phiếu được Văn Phú phát hành cho thấy Vietcombank Securities (VCBS) tư vấn chiếm tỷ trọng lớn với 4 lô, trong đó lô lớn nhất (hơn 647 tỷ đồng) đáo hạn vào 01/2027, lãi suất 11%/năm cố định cho hai kỳ đầu, sau đó thả nổi; các lô còn lại có lãi suất 10-11%/năm, đáo hạn trong giai đoạn 2026-2028.

Trái phiếu do SSI (Chi nhánh Hà Nội) tư vấn gồm 2 lô, dư nợ khoảng 394 tỷ đồng, lãi suất 11%/năm hoặc thả nổi (tham chiếu + 4.5%), đáo hạn 2027-2028. Trái phiếu do VPBank Securities (VPBS) quản lý gồm 2 lô với dư nợ trên 1,015 tỷ đồng, lãi suất 10.5%/năm cho hai kỳ đầu, sau đó thả nổi (tham chiếu + 4,5%), dự kiến đáo hạn giữa 2028.

Tài sản bảo đảm của các trái phiếu bao gồm bất động sản tại dự án 138B Giảng Võ (diện tích thương mại, văn phòng, dịch vụ), cổ phiếu VPI và phần vốn góp tại CTCP Xây dựng New Tech (công ty con của Văn Phú nắm 99% vốn) cùng các quyền lợi phát sinh liên quan. Được biết, New Tech là chủ đầu tư dự án căn hộ thương mại dịch vụ hỗn hợp New Tech tại phường Phú Thuận, quận 7, TP.HCM.

• Đợt trái phiếu 150 tỷ đồng là trái phiếu không chuyển đổi, đáo hạn 23/04/2029.
• Dư nợ trái phiếu hiện tại của Văn Phú đạt 2,584 tỷ đồng, chiếm 26% tổng nợ phải trả.
• Danh mục tư vấn gồm VCBS (4 lô), SSI Hà Nội (2 lô), VPBS (2 lô).
• Đảm bảo tài sản gồm dự án 138B Giảng Võ, cổ phiếu VPI và cổ phần New Tech.

} } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } } }