Thông tin tổng quan về TTC Land và kế hoạch năm 2026

Trong kỳ họp ĐHĐCĐ thường niên 2026 của TTC Land (SCR), công ty đề ra mục tiêu doanh thu 1.275 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 100 tỷ đồng, tăng lần lượt 4% và 3% so với năm 2025. Các mốc này được xây dựng trên cơ sở thận trọng và phụ thuộc nhiều vào tiến độ tháo gỡ pháp lý cho các dự án trọng điểm.

Nguồn thu chủ yếu được kỳ vọng đến từ cho thuê, dịch vụ bất động sản và thanh lý một phần tài sản tồn kho, trong khi đóng góp từ các dự án đang hoàn thiện pháp lý được xem là chưa nhiều. Các dự án Charmington Dragonic và Panomax River Villa được cho là sẽ đóng góp vào kết quả kinh doanh từ giai đoạn sau năm 2026. Charmington Dragonic có diện tích hơn 5.000 m2 tại đường Tản Đà, quận 5, TP.HCM cũ, với tổng vốn đầu tư khoảng 150 triệu USD, trong khi Panomax River Villa nằm tại đường Đào Trí, quận 7, TP.HCM cũ.

Chi tiết đợt phát hành và hoán đổi cổ phiếu

Phát hành gần 186 triệu cổ phiếu SCR để hoán đổi cổ phần CTCP Thành Thành Nam (TTN), đơn vị thành viên của TTC, qua phương án hoán đổi nợ thành vốn.
Tỷ lệ hoán đổi: 1 cổ TTN được hoán đổi lấy 2,2 cổ phiếu SCR.
Giá thẩm định ngày 31/3/2026: SCR 10.719 đồng/cp và TTN 23.790 đồng/cp, theo thẩm định độc lập Hoàng Quân.
Đối tượng tham gia bao gồm 6 nhà đầu tư tổ chức và 2 nhà đầu tư cá nhân như danh sách đã được nêu trong dự thảo, nhằm gia tăng quy mô tài sản và danh mục dự án của TTC Land.

Sau giao dịch, TTC Land dự kiến cải thiện chất lượng tài sản, đa dạng hóa nguồn thu và tăng khả năng cạnh tranh trong chu kỳ phát triển mới của thị trường bất động sản. Tuy nhiên, công ty sẽ cân nhắc kỹ các yếu tố pha loãng và định giá để bảo toàn lợi ích cổ đông hiện hữu. Theo phương án được trình tại đại hội, TTC Land dự kiến phát hành tối đa gần 186 triệu cổ phiếu, tương đương giá trị gần 1.860 tỷ đồng theo mệnh giá.

Mỗi cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu TTN sẽ được hoán đổi lấy 2,2 cổ phiếu SCR phát hành thêm. Tỷ lệ hoán đổi được xác định dựa trên giá cổ phiếu theo thẩm định độc lập. Việc thực hiện dự kiến diễn ra trong năm 2026 đến quý I/2027, sau khi UBCKNN có chấp thuận đầy đủ hồ sơ đăng ký chào bán hoặc phát hành cổ phiếu.

Ngoài ra, TTC Land dự kiến trở thành cổ đông lớn sở hữu 99,60% vốn điều lệ của TTN sau đợt hoán đổi, và TTN tiếp tục vận hành dưới hình thức công ty cổ phần như một công ty con của TTC Land. Trước đó, năm 2024, TTC Land đã phát hành hơn 34,9 triệu cổ phiếu phổ thông để hoán đổi nợ có tổng giá trị hơn 349 tỷ đồng, với TTN là một trong ba chủ nợ tham gia đợt phát hành này.

TTC Land cho biết kế hoạch phát hành nhằm bổ sung quy mô tài sản và danh mục dự án, đồng thời tối ưu cấu trúc vốn mà không phụ thuộc vào nguồn tiền mặt ngay khi bắt đầu các thương vụ chuyển đổi. Danh sách các nhà đầu tư tham gia gồm các đối tác chiến lược và cá nhân liên quan đến tập đoàn, được cho là sẽ giúp công ty duy trì sự ổn định tài chính trong giai đoạn tái cấu trúc. Thời gian dự kiến thực hiện dự án diễn ra từ năm 2026 tới quý I/2027, tùy thuộc vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý.

Trong bối cảnh này, TTC Land sẽ tập trung giải quyết các điểm nghẽn pháp lý tại Charmington Dragonic và Panomax để ghi nhận doanh thu trong các năm tới, đồng thời đẩy mạnh thanh lý tồn kho tại các dự án Phú Thuận, Phú Hữu và Phú Quốc. Công ty cũng nhắc đến TTC Plaza Đà Nẵng sẽ đi vào hoạt động đúng tiến độ và duy trì công suất khai thác sàn thương mại ở mức khoảng 93%.

Đại hội đồng cũng đề cập đến kế hoạch bổ sung một thành viên HĐQT thay cho ông Trần Văn An, người đã xin từ nhiệm vào ngày 31/3. Với tổng tài sản và vốn chủ sở hữu TTN ở mức lần lượt gần 1.266 tỷ đồng và 888 tỷ đồng vào ngày 31/12/2025, việc hoán đổi cổ phiếu được xem là bước đi nhằm tăng quy mô và nguồn lực cho TTC Land trong chiến lược phát triển dài hạn.

Những động thái này cho thấy TTC Land đang chủ động tái cấu trúc nguồn lực và mở rộng quy mô thông qua các dự án trọng điểm, nhằm tận dụng chu kỳ phát triển của thị trường bất động sản Việt Nam ở giai đoạn 2026–2027. Các nội dung chi tiết và thẩm định cuối cùng sẽ phụ thuộc vào phê duyệt của cơ quan quản lý và quyết định của cổ đông tại đại hội sắp tới.