HBC muốn phát hành hơn 51 triệu cổ phiếu để hoán đổi nợ

Phương án hoán đổi nợ bằng cổ phiếu của Hòa Bình (HBC)

Xây dựng Hòa Bình (HBC, UPCoM) vừa công bố Nghị quyết của Hội đồng quản trị về việc triển khai phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ với tổng giá trị gần 514,2 tỷ đồng. Theo đó, doanh nghiệp dự kiến phát hành hơn 51,4 triệu cổ phiếu nhằm hoán đổi cho khoản nợ. Tỷ lệ hoán đổi được nêu là 1:10.000, tức cứ mỗi 1 cổ phiếu phát hành thêm sẽ hoán đổi 10.000 đồng. Thời gian dự kiến triển khai từ quý III/2026 hoặc sau khi nhận được chấp thuận của UBCKNN.

Danh sách hoán đổi nợ gồm 99 doanh nghiệp, chủ yếu là các nhà thầu, cho thuê thiết bị xây dựng và các nhà cung cấp. Trong đó, Công ty Cổ phần Máy Xây dựng Matec dự kiến được phân phối nhiều nhất với hơn 9,2 triệu cổ phiếu để hoán đổi khoản nợ gần 92,2 tỷ đồng. Tiếp đến là Best Quality Construction hoán đổi gần 32,8 tỷ đồng để lấy gần 3,3 triệu cổ phiếu; Interhouse LA sẽ hoán đổi 23,5 tỷ đồng lấy 2,35 triệu cổ phiếu.

Xét về tình hình kinh doanh, báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2026 cho thấy Xây dựng Hòa Bình ghi nhận doanh thu thuần gần 1.946,5 tỷ đồng, tăng 108% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận gộp đạt gần 222,4 tỷ đồng, gấp 3,7 lần cùng kỳ. Trong kỳ, doanh nghiệp còn thu về hơn 22 tỷ đồng doanh thu từ hoạt động tài chính, giảm 64,5% so với cùng kỳ; thu nhập khác giảm từ 138,1 tỷ đồng xuống còn hơn 9,5 tỷ đồng do không còn ghi nhận lãi từ thanh lý tài sản cố định. Lãi sau thuế quý II/2026 đạt gần 18,9 tỷ đồng, giảm 54,8% so với quý II/2025.

Trong 6 tháng đầu năm 2026, Xây dựng Hòa Bình ghi nhận doanh thu thuần hơn 3.268,6 tỷ đồng, tăng khoảng 99,7% so với cùng kỳ năm trước; lợi nhuận sau thuế đạt gần 41,6 tỷ đồng, giảm 19,1%. Kế hoạch kinh doanh năm 2026 đặt mục tiêu tổng doanh thu 10.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế hợp nhất 250 tỷ đồng, tuy nhiên hai quý đầu năm mới hoàn thành 16,6% của mục tiêu này. Đến 30/6/2026, công ty vẫn ghi nhận lỗ lũy kế gần 2.026 tỷ đồng, dù mức lỗ đã được cải thiện so với đầu năm. Thời điểm cuối quý II/2026, tổng tài sản của Hòa Bình ở mức hơn 16.885,7 tỷ đồng, trong khi nợ phải trả ở mức hơn 14.867,7 tỷ đồng, với các khoản phải trả người bán ngắn hạn 4.564 tỷ đồng và vay nợ thuê tài chính 3.999 tỷ đồng.

Động thái hoán đổi nợ lần này do Hòa Bình công bố diễn ra song song với việc ước tính hoàn tất và công bố danh sách các bên tham gia; Matec, Best Quality Construction và Interhouse LA là những ví dụ tiêu biểu trong danh sách. Kế hoạch được tiến hành nếu nhận được chấp thuận từ UBCKNN và các cơ quan có thẩm quyền. Kết quả của đợt hoán đổi có thể tác động tới cơ cấu vốn và lượng cổ phiếu đang lưu hành của HBC trong tương lai, cũng như phản ánh chiến lược tái cơ cấu nợ của doanh nghiệp.