Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 5/6: Cơ hội đầu tư tiềm năng với PHR và DXG

Thông tin đầu tư ngày 5/6: PHR và DXG được quan tâm

PHR – Công ty Cao su Phước Hòa

Theo nhận định của MB Securities (MBS), doanh thu từ mảng cao su và gỗ của PHR (PHR – HSX) tăng 62% so với cùng kỳ nhờ sản lượng tiêu thụ cao su tích cực trong bối cảnh thiếu hụt nguồn cung ở giai đoạn thấp điểm. Doanh thu cho thuê đất KCN giảm 45% do KCN hiện hữu đã lấp đầy. Đáng chú ý, công ty ghi nhận tiền đền bù đất 232 tỷ đồng từ các dự án VSIP III Bình Dương, KCN Bắc Tân Uyên 1 và dự án đường cao tốc.

Nhờ các yếu tố trên, lợi nhuận ròng của PHR được kỳ vọng tăng gấp 3 lần so với cùng kỳ và hoàn thành 58% dự phóng của MBS. Giá cao su được dự báo tiếp tục tăng do nguồn cung thắt chặt, giá dầu tăng và thời tiết cực đoan được lo ngại. MBS điều chỉnh tăng dự phóng doanh thu mảng mủ cao su và duy trì dự phóng cho mảng KCN ở mức hiện tại.

Về định giá, MBS giữ khuyến nghị khả quan đối với PHR và nâng mục tiêu giá lên 78.200 đồng/cổ phiếu, cao hơn 41% so với trước đây, phản ánh kỳ vọng tăng giá mảng cao su và ảnh hưởng của tiền đền bù đất. Triển vọng ngành cao su được cho là tích cực khi giá tự nhiên tăng lên và nguồn thu thặng dư từ đền bù đất có thể thúc đẩy lợi nhuận năm 2026-2027.

DXG – Bluemarq Group

Khu vực khuyến nghị mua cho DXG xuất phát từ phân tích của DSC cho năm 2026. Kết thúc quý 1/2026, DXG ghi nhận doanh thu thuần 1.353 tỷ đồng (+46% YoY) và lãi sau thuế cổ đông thiểu số 38 tỷ đồng (-22% YoY), hoàn thành 27% kế hoạch năm.

DSC dự báo năm 2026, DXG sẽ đạt doanh thu thuần khoảng 4.463 tỷ đồng và LNST sau cổ đông thiểu số 266 tỷ đồng, tương ứng +6% và +15% so với cùng kỳ. Lợi thế được cho đến từ tiến độ bàn giao căn hộ tại dự án The Privé và sự đẩy mạnh hoạt động môi giới nhờ các dự án lớn. Định giá sử dụng RNAV và P/B được kết hợp cho mục tiêu 2026 ở mức 17.700 đồng/cổ phiếu.

DSC cho rằng mức định giá phản ánh triển vọng hấp thụ dự án The Privé bất chấp mặt bằng lãi suất cao và các thách thức pháp lý ở các dự án khác. Tuy nhiên, DSC cũng lưu ý rủi ro từ lãi suất duy trì ở mức cao có thể ảnh hưởng tốc độ bán hàng và điều chỉnh định giá xuống với cập nhật trước.

• PHR: MB duy trì khuyến nghị khả quan và nâng mục tiêu giá lên 78.200 đồng/cổ phiếu, phản ánh triển vọng cao su và đền bù đất.
• DXG: DSC đưa ra mục tiêu 17.700 đồng/cổ phiếu cho năm 2026, dựa trên RNAV và P/B, cùng với kỳ vọng bàn giao dự án The Privé đẩy mạnh doanh thu và lợi nhuận.