Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay: Chú ý DBC, CTR và TCB

Khuyến nghị cổ phiếu hôm nay: DBC, CTR và TCB

MBS khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu DBC. Lợi nhuận sau thuế quý I/2026 của DBC ghi nhận 374 tỷ đồng, giảm 26,4% so với cùng kỳ khi giá heo giảm nhẹ và chi phí thức ăn chăn nuôi tăng.

Giai đoạn 2026–2027 được dự báo kém thuận lợi cho DBC do chi phí thức ăn chăn nuôi tăng. Do đó, MBS dự phóng lợi nhuận ròng giảm 35,2% trong năm 2026 trước khi phục hồi nhẹ vào 2027. MBS đặt mục tiêu giá cho DBC ở 25.500 đồng/cổ phiếu.

BSC khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu CTR. Giá mục tiêu 93.800 đồng/cổ phiếu, tăng 8% so với giá đóng cửa ngày 24/4/2026, phản ánh kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 15.663 tỷ đồng (tăng 11%) và 622,4 tỷ đồng (tăng 3,8%).

Mảng Vận hành khai thác của CTR được kỳ vọng tăng trưởng khoảng 3-5%/năm, chủ yếu ở nước ngoài mà tập đoàn mẹ đầu tư. Mảng Xây dựng dự kiến tăng trưởng 20-30%, với tham vọng lọt top 3 nhà thầu xây dựng lớn nhất Việt Nam ở mảng B2B; mảng B2C dự kiến thi công, thiết kế 10 nghìn căn nhà đến năm 2030. Mảng Giải pháp kỹ thuật tập trung đẩy mạnh điện mặt trời; towerco sẽ giảm quy mô đầu tư xuống còn khoảng 1.000 trạm mới trong năm nay. CTR cũng nghiên cứu phát triển nhà ở xã hội và nhà ở cho lực lượng vũ trang dưới thương hiệu Viettel Home, dự kiến bàn giao đến 50 nghìn căn đến 2030 nhưng chưa đóng góp trong năm 2026.

Agriseco khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu TCB. Quý I/2026, Techcombank ghi nhận lợi nhuận trước thuế tăng 23%, với thu nhập từ lãi thuần và dịch vụ đạt mức cao nhờ phí thanh toán LC, dịch vụ thẻ và bảo hiểm tăng mạnh. Dù NIM giảm xuống 3,1% do chi phí vốn tăng, NIM 12 tháng vẫn ở mức cao 3,7% và CIR giảm xuống 28,3%. Tín dụng quý I/2026 tăng 2,89% so với đầu năm. Agriseco cho rằng tăng trưởng tín dụng đạt khoảng 15% cả năm 2026, nhấn mạnh lợi thế từ khách hàng cá nhân và SME. Hai kịch bản tại ĐHCĐ 2026 được đề cập; Agriseco đưa ra giá mục tiêu cho TCB ở 39.000 đồng/cổ phiếu (upside ~13%).

Ba khuyến nghị cho DBC, CTR và TCB cho thấy sự chú ý của nhà đầu tư vào ba nhóm cổ phiếu riêng biệt theo diễn biến lợi nhuận và chiến lược phát triển của từng công ty mẹ. Theo đó, nhà đầu tư nên cân nhắc kỹ lưỡng giữa triển vọng lợi nhuận ngắn hạn và kế hoạch vốn hoá, cũng như tác động của yếu tố chi phí vốn và thị trường vốn đến từng mã.

• DBC – MBS: Trung lập; Target 25.500 đồng; LNST Q1/2026 374 tỷ đồng; chi phí thức ăn chăn nuôi tăng; dự báo lợi nhuận 2026 giảm và phục hồi 2027.
• CTR – BSC: Theo dõi; Target 93.800 đồng; Doanh thu 15.663 tỷ đồng; LNST 622,4 tỷ đồng; tăng trưởng cho các mảng Vận hành khai thác và Xây dựng mạnh.
• TCB – Agriseco: Tăng tỷ trọng; LNST quý I/2026 tăng 23%; NIM ở mức 3,1% và CIR 28,3%; Kế hoạch vốn hoá lên 113,7 nghìn tỷ; Target 39.000 đồng cho năm 2026.