Quỹ đầu tư một thành viên và sự tiến hóa của giao dịch thuật toán tại Việt Nam

Trong bối cảnh tài chính và công nghệ ngày càng gắn kết, Fintech đang biến những điều từng thuộc Phố Wall trở nên hiện hữu tại Việt Nam. Giấc mơ về một “quỹ đầu tư một thành viên” – nơi một cá nhân có thể quản lý dòng vốn lớn nhờ sức mạnh của thuật toán – đang dần thành hình.

Xu hướng giao dịch thuật toán (Algorithmic Trading) đang trở thành một làn sóng mạnh mẽ. Không chỉ thu hút các nhà đầu tư cá nhân am hiểu công nghệ, mà còn có sự tham gia của các định chế tài chính lớn và các công ty chứng khoán hàng đầu. Mục tiêu chung là tự động hóa toàn phần quy trình ra quyết định đầu tư để tối ưu hóa hiệu suất và chi phí.

Những mắt xích của hệ sinh thái đầu tư thuật toán

Để một người duy nhất có thể vận hành "quỹ đầu tư một thành viên", hệ sinh thái hỗ trợ cần được kết nối chặt chẽ giữa ba mảng chính:

Thu thập thông tin: Dữ liệu thị trường được lấy từ các nguồn như Price Hub của các công ty chứng khoán. Dữ liệu chuyên sâu có thể đến từ Wigroup, FiinGroup và Vnstock.
Ra quyết định: Dựa trên dữ liệu thu thập được, các thuật toán và mô hình định lượng cung cấp các tín hiệu hành động, nhưng người vận hành vẫn cần quyết định cuối cùng trong đầu tư ủy thác.
Thực thi giao dịch: Giao dịch tự động được thực thi qua API tại các CTCK như DNSE, SSI và BSC. Các định chế FinTech cũng đứng ở vị trí kết nối và tối ưu hóa quy trình này.
Các tổ chức FinTech hỗ trợ tích hợp ba thành phần thành một quy trình đầu tư liền mạch. Điểm nổi bật là Entrade với nền tảng low-code-no-code dành cho khách hàng cá nhân và Algotrade cung cấp giải pháp công nghệ cho các định chế tài chính.

Rủi ro đi kèm là áp lực lên hạ tầng công nghệ và hiện tượng nghẽn lệnh từng được nhắc đến khi số lượng thuật toán gửi lệnh tăng lên. Tuy nhiên, hệ thống đã được cải thiện và các nhà cung cấp dịch vụ cùng CTCK đang tăng cường các biện pháp để đảm bảo tính chịu tải và giảm thiểu rủi ro cho người tham gia. Sự phát triển này cho thấy Việt Nam đang tiến gần hơn tới vị thế một trung tâm tài chính với sự hội nhập sâu rộng về công nghệ và tự động hóa trên thị trường chứng khoán.

Nhìn từ góc độ thị trường, sự hội nhập sâu rộng về năng lực công nghệ và tự động hóa sẽ giúp TTCK Việt Nam bắt kịp các chuẩn quốc tế, mở ra cơ hội gia tăng thanh khoản và thu hút dòng vốn nước ngoài trong tương lai gần.