Nhận định thị trường phiên giao dịch ngày 5/10: Quản trị rủi ro, hạ tỷ trọng margin

Thị trường chứng khoán trải qua tuần giao dịch đầy biến động, VN-Index mất 47,4 điểm (-2,66%) xuống 1.737 điểm, nối dài đà suy yếu phiên thứ hai liên tiếp. Khối ngoại đẩy mạnh bán ròng với giá trị kỷ lục 5.022 tỷ đồng, tạo áp lực lớn lên tâm lý nhà đầu tư trong bối cảnh dòng vốn nội thiếu hụt.

Chứng khoán Kirin (CSI): Nắm giữ danh mục, chờ mua tại vùng giá sâu

Theo CTCK Kirin, mặc dù VIC ảnh hưởng không nhỏ đến chỉ số chung, phần còn lại của thị trường chưa cho thấy nỗ lực cân bằng. Các nhịp tăng điểm chủ yếu mang tính tự phát và kém bền vững. Với tâm lý dòng tiền dè dặt, Kirin khuyến nghị duy trì danh mục hiện tại, chờ mua gia tăng tại những vùng giá điều chỉnh sâu hơn, ưu tiên cổ phiếu có nội tại cơ bản tốt, định giá chiết khấu và có dòng tiền lớn tham gia.

CTCK AIS: Quán tính giảm còn tiếp diễn, chờ hỗ trợ 1.700 điểm

AIS nhận định quán tính giảm điểm nhiều khả năng sẽ còn tiếp diễn. Ngưỡng hỗ trợ tâm lý quanh 1.700 điểm được kỳ vọng kích hoạt lực cầu bắt đáy và mở ra các nhịp hồi phục kỹ thuật ngắn hạn. Nhà đầu tư nên chủ động quản trị rủi ro, hạ tỷ trọng các nhóm ngành chịu áp lực bán mạnh và chỉ cân nhắc giải ngân khi chỉ số xác nhận vùng cân bằng.

CTCK Asean: Hạ tỷ trọng margin, tập trung nhóm có câu chuyện riêng

Chứng khoán Asean chỉ ra VN-Index nằm dưới MA10 và MA20, RSI và MFI suy yếu, cho thấy phe bán kiểm soát hoàn toàn thị trường. Kịch bản kém khả quan là chỉ số sẽ lùi về vùng hỗ trợ gần. Nhà đầu tư ngắn hạn cần ưu tiên quản trị rủi ro, hạ tỷ trọng margin, chỉ giải ngân khi xuất hiện tín hiệu tạo đáy kèm thanh khoản cải thiện. Nên tập trung vào các nhóm ngành có câu chuyện riêng như thoái vốn Nhà nước, nghị quyết phát triển kinh tế, lộ trình nâng hạng thị trường hoặc chu kỳ offshore.

CTCP Tiên Phong (TPBS): Kỳ vọng sớm cân bằng nhờ vùng quá bán

TPBS cho rằng áp lực bán diễn ra ở hầu hết các nhóm ngành, riêng bất động sản tăng điểm nhờ tác động của VIC. Khối ngoại bán ròng phiên thứ tám liên tiếp, khối lượng giao dịch vượt bình quân 20 phiên cho thấy lực cung chủ động áp đảo. Tuy nhiên, VN-Index đã rơi vào vùng quá bán và tiệm cận vùng hỗ trợ mạnh 1.715 điểm, do đó sớm có thể cân bằng trở lại.

Chứng khoán Pinetree: Đề cao quản trị rủi ro, không bắt đáy sớm

Pinetree khuyến nghị nhà đầu tư đang nắm giữ cổ phiếu nên tận dụng nhịp hồi để cơ cấu danh mục, chủ động giảm tỷ trọng vay ký quỹ, giữ lại những cổ phiếu cơ bản tốt và duy trì tỷ trọng tiền mặt cao. Với nhà đầu tư chưa giải ngân, kiên nhẫn đứng ngoài, không bắt đáy sớm, chỉ hành động khi số liệu vĩ mô, thanh khoản và dòng tiền khối ngoại có tín hiệu xác nhận. Giai đoạn này, quản trị rủi ro quan trọng hơn tối đa hóa lợi nhuận.