Một số cổ phiếu cần quan tâm 5/10: Cơ hội tiềm năng với GEG và KDH
NeoAI tóm tắt
Trong phiên 5/10, các công ty chứng khoán khuyến nghị mua cổ phiếu GEG (Điện Gia Lai) và KDH (Khang Điền) với kỳ vọng tích cực. VDSC đặt giá mục tiêu GEG 20.800 đồng (tăng 76%) nhờ triển vọng sản lượng điện từ các dự án mới và định giá hấp dẫn. BSC duy trì khuyến nghị mua KDH nhưng hạ giá mục tiêu xuống 18.400 đồng (upside 21,5%) do rủi ro tài chính, nhưng vẫn đánh giá cao triển vọng dài hạn. Cả hai cổ phiếu được kỳ vọng tăng giá, hỗ trợ tâm lý nhà đầu tư.
Cổ phiếu ảnh hưởng:
GEG
Tích cực
"VDSC khuyến nghị mua với giá mục tiêu 20.800 đồng, tiềm năng tăng 76%, dựa trên triển vọng sản lượng điện tăng nhờ các nhà máy mới đi vào vận hành, định giá hấp dẫn (P/E 12,9x, P/B 0,8x), kỳ vọng cổ phiếu tăng giá tích cực."
KDH
Tích cực
"BSC duy trì khuyến nghị mua nhưng hạ giá mục tiêu xuống 18.400 đồng (upside 21,5%), phản ánh rủi ro nợ vay và tiến độ dự án, tuy nhiên vẫn kỳ vọng tăng giá nhờ triển vọng dài hạn từ các dự án bàn giao năm 2027."
Trong phiên giao dịch ngày 5/10, các công ty chứng khoán đã đưa ra khuyến nghị mua đối với hai cổ phiếu tiềm năng là GEG và KDH, dựa trên triển vọng kinh doanh tích cực trong trung và dài hạn. Đây là những cổ phiếu được đánh giá có yếu tố hỗ trợ từ hoạt động sản xuất kinh doanh và chiến lược phát triển dự án.
Khuyến nghị mua cổ phiếu GEG
Công ty Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) khuyến nghị mua cổ phiếu GEG của Công ty CP Điện Gia Lai với giá mục tiêu 20.800 đồng, tương ứng mức tăng tiềm năng 76% so với giá giao dịch ngày 2/10. Khuyến nghị được xây dựng dựa trên phương pháp định giá SoTP kết hợp EV/EBITDA theo tỷ trọng 50:50.
VDSC dự phóng tổng sản lượng điện năm 2026 tăng 4,5% nhờ các nhà máy điện mặt trời Đức Huệ 2 và điện gió VPL 2 đi vào vận hành. Doanh thu năm 2026 dự kiến đạt 2.850 tỷ đồng, trong khi lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt 391 tỷ đồng, giảm 44% do không còn doanh thu hồi tố. Với chu kỳ El Niño trong nửa cuối năm, sản lượng thủy điện giảm sẽ được bù đắp bởi năng lượng tái tạo, giúp GEG hưởng lợi trực tiếp.
Trong giai đoạn 2026-2029, công ty dự kiến bổ sung thêm 130 MW công suất đặt, tạo động lực tăng trưởng dài hạn. Giá cổ phiếu hiện ở vùng hấp dẫn với P/E dự phóng 12,9x và P/B 0,8x, phù hợp cho nhà đầu tư dài hạn.
Khuyến nghị mua cổ phiếu KDH
Chứng khoán BIDV (BSC) duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu KDH của Công ty CP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền, nhưng điều chỉnh giảm giá mục tiêu xuống 18.400 đồng, tương ứng upside 21,5%. Nguyên nhân do áp dụng mức chiết khấu 40% phản ánh rủi ro nhu cầu vốn và tiến độ mở khóa các dự án Tân Tạo, Phong Phú 2.
Năm 2026, doanh thu thuần dự kiến đạt 1.664 tỷ đồng (giảm 64% so với cùng kỳ), nhưng lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ tăng 41% lên 1.484 tỷ đồng nhờ thu nhập bất thường từ thoái vốn và giao dịch mua rẻ. Loại trừ các khoản này, lợi nhuận ròng chỉ còn 302 tỷ đồng, giảm 71%. Sang năm 2027, việc bàn giao các dự án Gladia by The Water và Gladia Heights sẽ là động lực chính, với doanh thu tăng 213% nhưng lợi nhuận giảm do nền cao năm 2026.
Rủi ro lớn nhất là áp lực chi phí lãi vay và đầu tư dự án BT, khi nợ vay tăng 64% lên 16.659 tỷ đồng. Tuy nhiên, BSC kỳ vọng áp lực dòng tiền sẽ thúc đẩy KDH đẩy nhanh hợp tác với các đối tác lớn, hỗ trợ triển vọng dài hạn.