Công viên nước Đầm Sen: 'Trả giá' vì nắm cổ phiếu dược, đẩy mạnh gửi tiền ngân hàng
NeoAI tóm tắt
Quý III/2026, Công viên nước Đầm Sen (DSN) ghi nhận doanh thu thuần giảm 8,2% và lợi nhuận sau thuế giảm 10,7% so với cùng kỳ, chủ yếu do doanh thu bán hàng và dịch vụ suy giảm. Công ty sở hữu lượng tiền gửi lớn tại VietABank (342 tỷ đồng, chiếm 82% tổng tài sản) mang lại nguồn thu tài chính ổn định, nhưng danh mục chứng khoán tập trung vào cổ phiếu dược (DVN, OPC) bị giảm giá trị hơn 18% từ đầu năm, cho thấy hiệu quả đầu tư chưa tích cực.
Cổ phiếu ảnh hưởng:
DSN
Tiêu cực
"Lợi nhuận sau thuế quý III/2026 giảm 10,7% so với cùng kỳ, doanh thu giảm 8,2%. Giá trị hợp lý danh mục chứng khoán giảm gần 18% so với đầu năm, ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả đầu tư. Dù lãi tiền gửi tăng nhưng kết quả kinh doanh suy giảm khiến cổ phiếu DSN có thể bị áp lực giảm trong ngắn hạn."
Kết quả kinh doanh quý III/2026 của Công viên nước Đầm Sen
Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen (HoSE: DSN) ghi nhận doanh thu thuần quý III/2026 đạt 55,2 tỷ đồng, giảm 8,2% so với cùng kỳ. Lợi nhuận gộp đạt gần 33,9 tỷ đồng, giảm nhẹ 7,7% nhờ giá vốn giảm sâu hơn. Doanh thu tài chính trong kỳ đạt hơn 5 tỷ đồng, giảm 7,5%.
Lợi nhuận trước thuế đạt 29,6 tỷ đồng, giảm 10,5%, và lợi nhuận sau thuế đạt gần 23,8 tỷ đồng, giảm 10,7% so với quý III/2025. Nguyên nhân chính được giải thích từ sự suy giảm doanh thu bán hàng và dịch vụ.
Tiền gửi tại VietABank tăng mạnh
Tại ngày 30/9/2026, tổng tài sản của DSN đạt 420,2 tỷ đồng, tăng 9,8% so với đầu năm. Đầu tư tài chính ngắn hạn chiếm tới 385,7 tỷ đồng, trong đó phần lớn là tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn với giá gốc 342,4 tỷ đồng, tăng hơn 56 tỷ đồng. Toàn bộ số tiền này được gửi tại VietABank, gồm 249,6 tỷ đồng tại Chi nhánh Lạc Long Quân và 92,8 tỷ đồng tại Chi nhánh TP.HCM, chiếm khoảng 82% tổng tài sản.
Lãi tiền gửi trong 9 tháng đầu năm đạt hơn 7 tỷ đồng, tăng 18% so với cùng kỳ, mang lại nguồn thu tài chính ổn định. Doanh nghiệp không có nợ vay tài chính, vốn chủ sở hữu đạt 368,3 tỷ đồng.
Danh mục chứng khoán tập trung vào cổ phiếu dược
Ngoài tiền gửi, DSN còn sở hữu danh mục chứng khoán kinh doanh với giá gốc gần 42,9 tỷ đồng, gồm 1,676 triệu cổ phiếu DVN (Tổng công ty Dược Việt Nam) và 659.061 cổ phiếu OPC (Dược phẩm OPC). Giá trị hợp lý của khoản đầu tư này tại cuối quý III đạt 42,1 tỷ đồng, giảm gần 18% so với đầu năm, cho thấy hiệu quả đầu tư chưa tích cực.
Đáng chú ý, DSN tăng thêm 95.761 cổ phiếu OPC thông qua cổ tức bằng cổ phiếu, không phát sinh giao dịch mua thêm. Tổng doanh thu hoạt động tài chính 9 tháng đạt gần 8,3 tỷ đồng, tăng 8,2%, gồm lãi tiền gửi, cổ tức và lãi bán chứng khoán.
Dòng tiền và hoạt động chi trả cổ tức
Lưu chuyển tiền thuần trong 9 tháng âm gần 10,9 tỷ đồng do chi trả cổ tức và tăng tiền gửi. Dòng tiền kinh doanh dương 79,7 tỷ đồng, tăng 11,8%, trong khi dòng tiền đầu tư âm 42,8 tỷ đồng. Doanh nghiệp đã tạm ứng cổ tức năm 2025 tổng cộng 40% bằng tiền mặt, tương ứng 4.000 đồng/cổ phiếu, và hoàn tất chi trả vào tháng 6/2026.