Quản lý tài sản: Cuộc đua mới của các công ty chứng khoán

Cuộc đua mới của các công ty chứng khoán: chuyển hướng sang quản lý tài sản

Theo SSI, trong cuộc đua mới của ngành chứng khoán, quy mô tài sản khách hàng được giao quản lý, mức độ gắn bó và niềm tin của nhà đầu tư sẽ trở thành thước đo quan trọng hơn thị phần môi giới hay dư nợ margin.

Bà Nguyễn Thị Thùy Linh mô tả công nghệ đã làm thay đổi bài toán chi phí và cho phép các nền tảng số mang lại trải nghiệm tư vấn tài sản đầy đủ cho hàng triệu khách hàng với chi phí hợp lý. Cô ấy nhấn mạnh mở tài khoản bằng eKYC và hệ thống gợi ý sản phẩm phù hợp giúp khách hàng theo dõi danh mục và nhận cảnh báo mọi lúc, mọi nơi.

Về mặt doanh thu, mô hình tư vấn tài sản số hóa sẽ bổ sung nguồn thu từ quản lý tài sản cùng với các dòng sản phẩm tài chính khác, đồng thời xây dựng mối quan hệ khách hàng lâu dài. Việc chuyển hướng này giúp công ty có thể khai thác thêm nhiều nguồn doanh thu và củng cố mối quan hệ với khách hàng thay vì chỉ dựa vào giao dịch và margin.

Định vị tương lai của ngành chứng khoán Việt Nam không chỉ còn đo lường bằng thị phần giao dịch mà còn bằng thị phần tài sản và thị phần niềm tin. Theo bà Linh, một nền tảng chứng khoán sẽ dần có hình dạng “broker 3.0” — nơi khách hàng gửi gắm tài sản và được chăm sóc trên một hệ sinh thái tích hợp, có thể bao gồm cổ phiếu, chứng chỉ quỹ, trái phiếu và trong tương lai có thể có cả tài sản số khi khung pháp lý cho phép.

Trong bối cảnh Việt Nam, bà Linh cho biết triển vọng 5-10 năm tới rất lạc quan, đặc biệt ở nhóm khách hàng đại chúng. Khi lãi suất tiền gửi giảm và thế hệ nhà đầu tư trẻ ngày càng có hiểu biết tài chính, dòng tiền sẽ tìm đến các kênh quản lý tài sản được quản trị rủi ro tốt và sinh lời hiệu quả. Thành công được đo bằng quy mô tài sản khách hàng tin tưởng gửi gắm và mức độ tương tác với nền tảng, thay vì chỉ số thị phần giao dịch ngắn hạn.

• Thước đo thành công sẽ chuyển từ thị phần giao dịch sang thị phần tài sản và thị phần niềm tin.
• Công nghệ số cho phép phục vụ hàng triệu khách hàng với chi phí hợp lý, thông qua các nền tảng tư vấn tài sản số hóa.
• Mô hình “broker 3.0” tập trung vào quản lý tài sản đa loại trên cùng một hệ sinh thái.
• Dù margin và giao dịch vẫn còn, chúng sẽ là một phần phụ trợ chứ không còn là nguồn thu duy nhất để đánh giá hiệu quả.