Ban hành quy định mới về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ

Bộ Tài chính ban hành Thông tư mới về trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ

Bộ trưởng Bộ Tài chính vừa ký ban hành Thông tư số 138/2026/TT-BTC hướng dẫn một số điều của Nghị định số 200/2026/NĐ-CP, quy định về chào bán và giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán trái phiếu ra thị trường quốc tế.

Thông tư này có hiệu lực từ ngày 1/10/2026, thay thế cho Thông tư số 30/2023/TT-BTC và Thông tư số 76/2024/TT-BTC trước đó. Văn bản mới quy định chi tiết về đăng ký, lưu ký, chuyển quyền sở hữu, thanh toán giao dịch và tổ chức thị trường giao dịch trái phiếu doanh nghiệp chào bán riêng lẻ, cùng với chế độ công bố thông tin và cơ chế chia sẻ dữ liệu liên quan.

Quy định về nhà đầu tư và tài khoản giao dịch

Theo Thông tư, tổ chức giao dịch phải xác định tư cách nhà đầu tư trước khi nhập lệnh vào hệ thống, đảm bảo họ thuộc đối tượng được phép mua theo quy định tại Nghị định 200/2026/NĐ-CP. Nhà đầu tư chuyên nghiệp là cá nhân phải ký văn bản xác nhận trước khi mua trái phiếu.

Nhà đầu tư đã có tài khoản chứng khoán cơ sở có thể sử dụng tài khoản đó để giao dịch trái phiếu riêng lẻ. Trường hợp mở tài khoản tại ngân hàng lưu ký, công ty chứng khoán chỉ thực hiện lệnh khi có xác nhận thanh toán từ ngân hàng lưu ký.

Nguyên tắc giao dịch và ưu tiên khách hàng

Thành viên giao dịch phải công khai hình thức tiếp nhận lệnh và thông báo kết quả cho khách hàng sau mỗi giao dịch. Họ phải ưu tiên thực hiện lệnh khách hàng trước lệnh tự doanh với mức giá tốt nhất có thể, đồng thời gửi sao kê tài khoản định kỳ hàng tháng.

Giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ được thực hiện theo phương thức thỏa thuận, gồm thỏa thuận điện tử và thỏa thuận thông thường. Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội có trách nhiệm cung cấp thông tin kết quả giao dịch cho Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ chứng khoán Việt Nam để thanh toán.

Thông tư mới tạo hành lang pháp lý đồng bộ, giúp thị trường trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ minh bạch và hiệu quả hơn, tác động tích cực đến hoạt động của các công ty chứng khoán và nhà đầu tư tổ chức.