Có nên bán bớt danh mục để chuyển sang cổ phiếu đang 'vào sóng'?

Đầu tư dài hạn và quản trị rủi ro trước biến động ngắn hạn

Mới đây, một chuyên gia tư vấn nhấn mạnh sự khác biệt giữa giá cổ phiếu tăng nhờ nội lực của doanh nghiệp và tăng do dòng tiền đầu cơ. Đối với một nhà đầu tư có danh mục khoảng 1,2 tỷ đồng chủ yếu nắm giữ cổ phiếu đầu ngành, mục tiêu là phía trước 3-4 năm, lợi nhuận trung bình hiện tại đang ở mức gần 1% và một số mã đang lỗ gần 10%.

Chuyên gia cho rằng việc bán cổ phiếu chỉ vì thấy mã khác tăng mạnh có thể dẫn tới rủi ro “chạy theo sóng” và tình trạng FOMO. Việc đánh giá cần dựa trên các yếu tố nền tảng: nền tảng doanh nghiệp, vị thế ngành, triển vọng lợi nhuận và định giá hợp lý. Nếu luận điểm đầu tư ban đầu vẫn còn, thì việc kiên định với chiến lược dài hạn vẫn là lựa chọn an toàn hơn so với phản ứng ngắn hạn.

Ngoài ra, để hạn chế rủi ro, nhà đầu tư có thể phân bổ phần nhỏ danh mục để tham gia nhóm cổ phiếu đang có “sóng”, với giới hạn tỷ trọng và các nguyên tắc mua-bán rõ ràng, bao gồm cắt lỗ. Nếu mục tiêu chỉ là tăng trưởng tài sản, có thể xem xét sử dụng quỹ cổ phiếu hoặc quỹ cân bằng thay vì tự chọn cổ phiếu quá nhiều. Phần tự giao dịch nên chiếm khoảng 5 đến 10% tổng tài sản đầu tư nếu có, nhằm học hỏi và tích lũy kinh nghiệm mà không làm xáo trộn mục tiêu dài hạn.

Quan trọng nhất là người đầu tư cần quyết định xem mình muốn trở thành nhà đầu tư chuyên nghiệp hay chỉ muốn tài sản tăng trưởng ổn định cho mục tiêu dài hạn. Bán bỏ cơ hội một nhịp tăng không phải rủi ro lớn nhất; rủi ro lớn là thay đổi chiến lược do cảm xúc và để danh mục không còn phục vụ mục tiêu tài chính ban đầu.

• Rà soát danh mục dựa trên luận điểm đầu tư ban đầu và định giá
• Duy trì mức phân bổ hợp lý để tránh quá tập trung
• Thiết lập nguyên tắc mua, bán và cắt lỗ rõ ràng
• Xem xét phân bổ vào quỹ cổ phiếu hoặc sản phẩm đầu tư chuyên nghiệp khi phù hợp