Khuyến nghị cổ phiếu ngày 30/3 từ MB và BVSC

Theo báo cáo của MB (MBS), lợi nhuận ròng quý 1/2026 của Tổng Công ty CP Khoan & Dịch vụ khoan Dầu khí (PVD – sàn HOSE: PVD) được ước tính ở mức 285 tỷ đồng, tăng khoảng 86% so với cùng kỳ năm trước. Lợi thế đến từ mức nền giá cho thuê giàn khoan ở khu vực Đông Nam Á và các hợp đồng mới được ký kết cuối năm 2025 đầu 2026 cho các giàn PVD I, PVD VI, PVD VIII và 4 giàn đối tác.

MB cập nhật triển vọng cho PVD khi điều chỉnh lợi nhuận ròng năm 2026F lên 1.211 tỷ đồng, tăng 16,7% so với báo cáo trước. Gàn khoan PVD IX, được mua mới vào cuối năm 2025, dự kiến sẽ hoạt động từ đầu quý 2/2026 ở điều kiện hiện tại là giá cho thuê giàn khoan vẫn ở mức cao tại khu vực Đông Nam Á. Theo cập nhật mới nhất, PVD dự kiến sẽ tham gia tổng cộng 4 giàn khoan đối tác trong năm 2026 để đáp ứng tiến độ.

Trong kịch bản cơ sở, MB dự phóng lợi nhuận ròng của PVD năm 2027F đạt 1.260 tỷ đồng, tăng khoảng 4,1% so với 2026. Sự đóng góp từ giàn khoan mới, cùng với diễn biến giá cho thuê, được coi là yếu tố định hình tăng trưởng năm tới.

Khuyến nghị cho PVD là TRUNG LẬP với mục tiêu giá 33.100 đồng/cổ phiếu, cao hơn báo cáo trước khoảng 12,2% nhờ chuyển định giá sang 2026 và ghi nhận đóng góp từ các giàn ký hợp đồng trong năm 2026. Mức giá này đi kèm với lưu ý rằng giá thị trường đã tăng đáng kể, khiến tiềm năng tăng giá còn hạn chế.

Khuyến nghị đối với cổ phiếu MBB được đưa ra bởi Công ty Chứng khoán BVSC, với dự phóng TOI và LNST-CĐTS cho năm 2026 lần lượt ở 88.243 tỷ đồng (tăng 30%) và 31.752 tỷ đồng (tăng 19%). Các điểm nhấn gồm tăng trưởng tín dụng 35%, cải thiện thu nhập ngoài lãi từ hoạt động dịch vụ và thu hồi nợ xử lý rủi ro, cùng với chất lượng tài sản được kỳ vọng cải thiện (NPL 1,2%). BVSC khuyến nghị OUTPERFORM cho MBB với mục tiêu giá 34.207 đồng/cổ phiếu, tương đương mức tăng khoảng 32,6%.

Những khuyến nghị này cho thấy kỳ vọng tích cực về đà tăng trưởng và chất lượng tài sản của hai ngân hàng và công ty khai thác khoan dầu trong năm 2026, khi thị trường vốn và nhu cầu tín dụng được dự báo phục hồi.