Cổ phiếu đáng chú ý ngày 29/10: FPT, VCB, VCG

Trong phiên giao dịch ngày 29/10, các công ty chứng khoán đã đưa ra khuyến nghị cụ thể đối với ba cổ phiếu FPT, VCB và VCG. Agriseco tiếp tục theo dõi cổ phiếu FPT khi xu hướng ngắn và trung hạn vẫn tiêu cực, trong khi DSC khuyến nghị mua VCB với giá mục tiêu 75.000 đồng và theo dõi VCG với giá mục tiêu 18.000 đồng.

Khuyến nghị cổ phiếu FPT

Cổ phiếu FPT giảm 2,53% xuống 54.000 đồng trong phiên 28/10, đánh dấu phiên giảm thứ tư liên tiếp với thanh khoản hơn 13,2 triệu đơn vị. Agriseco xác định vùng hỗ trợ hiện tại là 54.000-55.000 đồng và khuyến nghị nhà đầu tư chưa vội bắt đáy, mà nên chờ tín hiệu hồi phục rõ ràng.

Lũy kế 9 tháng năm 2026, FPT đạt doanh thu 40.023 tỷ đồng, tăng 12%, và lợi nhuận sau thuế đạt 7.778 tỷ đồng, tăng 13%. Mảng công nghệ thông tin nước ngoài tiếp tục là động lực chính với doanh thu 28.538 tỷ đồng, tăng 12%, và doanh số ký mới tăng 23%.

Agriseco dự báo lợi nhuận năm 2026 của FPT tăng khoảng 13-15%, thấp hơn giai đoạn trước, nhưng động lực dài hạn đến từ chiến lược AI và hợp tác với các tập đoàn công nghệ lớn. Tuy nhiên, áp lực cạnh tranh từ các giải pháp AI chi phí thấp và sự phục hồi chậm tại Mỹ và châu Á - Thái Bình Dương vẫn là thách thức.

Khuyến nghị cổ phiếu VCB

DSC khuyến nghị mua cổ phiếu Vietcombank với giá mục tiêu 75.000 đồng, tương ứng tiềm năng tăng khoảng 30,4%. Ngân hàng duy trì chất lượng tài sản tốt và NIM có tín hiệu phục hồi, tạo động lực tăng trưởng lợi nhuận.

Trong 6 tháng đầu năm, VCB đạt tổng thu nhập hoạt động 47.551 tỷ đồng, tăng 35%, và lợi nhuận trước thuế 29.222 tỷ đồng, tăng 33%, hoàn thành 63% kế hoạch năm. Tỷ lệ nợ xấu cuối quý II chỉ 0,61% - thuộc nhóm thấp nhất ngành, trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 279%.

DSC dự phóng năm 2026, tổng thu nhập hoạt động của VCB đạt 85.433 tỷ đồng, tăng 18%, và lợi nhuận trước thuế đạt 51.631 tỷ đồng, tăng 17%. Định giá dựa trên P/B mục tiêu 2,3 lần, nhưng cần lưu ý áp lực chi phí vốn và rủi ro nợ quá hạn.

Khuyến nghị cổ phiếu VCG

DSC theo dõi cổ phiếu Vinaconex với giá mục tiêu 18.000 đồng, tiềm năng tăng 14,3%. Triển vọng được hỗ trợ bởi khối lượng công việc từ các dự án hạ tầng hiện hữu và đòn bẩy tài chính thấp.

6 tháng đầu năm, doanh thu thuần của VCG đạt 7.267,6 tỷ đồng, tăng 4%, và lợi nhuận trước thuế đạt 705,5 tỷ đồng, tăng 26,5%, chủ yếu nhờ nghiệm thu các dự án tồn đọng và doanh thu tài chính tăng 338,6%. Tuy nhiên, chi phí nguyên vật liệu tăng khiến biên lợi nhuận gộp thu hẹp từ 12,6% xuống 9,1% trong quý II.

Dư nợ vay giảm còn khoảng 5.700 tỷ đồng, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu chỉ 0,46 lần, giảm áp lực chi phí lãi vay. DSC định giá VCG bằng phương pháp P/E và P/B (50:50) để xác định giá mục tiêu, nhưng lưu ý rủi ro từ hoạt động đấu thầu sân bay Long Thành, biến động nhân sự và phụ thuộc vào thu nhập tài chính.