CII 2026: Đề xuất TOD Hàng Xanh hơn 100.000 tỷ, phát hành gần 6.720 tỷ trái phiếu

Thông tin chính tại ĐHĐCĐ thường niên 2026 của CII

Trong phiên thảo luận sáng 28/04, CII đã công bố kế hoạch huy động vốn vượt ngưỡng 100.000 tỷ đồng và chi tiết về đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi gần 6.720 tỷ đồng, có mã CII42501. Nguồn vốn này hướng tới tài trợ cho các dự án BOT giao thông, bao gồm cao tốc TP.HCM - Trung Lương và BOT đường trên cao Quốc lộ 51. Dự kiến, UBND tỉnh Đồng Nai sẽ bỏ phiếu thông qua chủ trương đầu tư cho Quốc lộ 51 trong ngày diễn ra đại hội.

• CII lên kế hoạch huy động gần 6.720 tỷ đồng qua trái phiếu chuyển đổi với mã CII42501.
• Nguồn vốn nhằm hỗ trợ hai dự án BOT trọng điểm: Cao tốc TP.HCM - Trung Lương và đường trên cao Quốc lộ 51.
• Đại hội xem xét các bước triển khai và khả năng thông qua chủ trương đầu tư tại Đồng Nai cho dự án Quốc lộ 51.

Phương án chào bán được thiết kế theo ba giai đoạn: ưu tiên cho cổ đông hiện hữu, sau đó chào bán ra công chúng phần chưa mua hết và ủy quyền cho HĐQT tìm đối tác chiến lược cho phần còn lại. Giá chào bán sẽ bằng mệnh giá và lãi suất cho 12 kỳ đầu được ấn định ở mức 0%, tương ứng với ba năm đầu; từ năm thứ tư trở đi, lãi suất cố định ở mức 14,5% mỗi năm.

Đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi Gói 2 dành cho dự án BT Rừng Sác sẽ được thực hiện nếu CII trúng thầu với tổng mức đầu tư ước tính lên đến 30.000 tỷ đồng. Đợt chuyển đổi đầu tiên của Gói 2 dự kiến vào tháng 1/2029, với 2.500 tỷ đồng dự kiến phát hành vào ngày 25/6/2026 và có kế hoạch xin gia hạn thêm 30 ngày.

Điểm nhấn tại đại hội là dự án siêu TOD Hàng Xanh có tổng vốn đầu tư vượt quá 100.000 tỷ đồng, chưa kể các tiêu chí xanh. Theo đề xuất, Sở Tài chính đã tham vấn UBND TP.HCM tạm dừng nghiên cứu các dự án giao thông khu vực Hàng Xanh bằng vốn ngân sách và giao cho CII làm nhà đầu tư để phát triển dự án BT đổi đất tại khu vực này. TOD Hàng Xanh được mô tả có kết nối giao thông quan trọng với trung tâm thành phố và sân bay Tân Sơn Nhất, đồng thời là điểm giao nhau của hai tuyến Metro số 3 và số 5.

Về mặt kế toán và pháp lý, CII cho biết IFRS cho phép ghi nhận doanh thu dựa trên dòng tiền, trong khi chuẩn mực Việt Nam yêu cầu hạch toán theo dòng tiền thực tế. Do đó, lợi nhuận những năm đầu khai thác dự án BOT có thể ở mức thấp dù chi phí lãi vay ở mức cao. Dự kiến đến 2027–2028, CII sẽ công bố song song hai báo cáo tài chính theo chuẩn Việt Nam và IFRS. Ngoài ra, hành lang pháp lý cho quỹ đất Thủ Thiêm đã cơ bản hình thành và thời điểm nhận bàn giao đất phụ thuộc tiến độ xử lý bởi các cơ quan chức năng.

Cuối đại hội, lãnh đạo CII nhấn mạnh mục tiêu năm 2026 là đẩy nhanh tiến độ các dự án BOT đang thu phí, hoàn thiện pháp lý dự án bất động sản và tái cấu trúc nguồn vốn để giảm chi phí lãi vay. Đồng thời, công ty sẽ tập trung vào các sản phẩm có biên lợi nhuận ổn định và hướng tới khách hàng có nhu cầu ở thực nhằm đảm bảo thanh khoản và tăng trưởng lâu dài.