HPG vay nợ hơn 1 tỷ USD từ ngân hàng Big4 và áp lực chi phí tài chính

Thông tin được trích từ báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán của Hòa Phát (mã HPG). Tính đến cuối năm 2025, dư nợ vay của tập đoàn đạt 92.174 tỷ đồng, giảm gần 5% so với quý trước và tương đương khoảng 36% tổng nguồn vốn.

Ở cơ cấu nợ, vay ngắn hạn là 64.695 tỷ đồng còn vay dài hạn ở mức 27.479 tỷ đồng. Đáng chú ý, một ngân hàng thuộc nhóm Big 4 đang cho Hòa Phát vay tới khoảng 1 tỷ USD, cho thấy quy mô tín dụng lớn từ hệ thống ngân hàng đối với nhà sản xuất thép hàng đầu Việt Nam.

Vietcombank: dư nợ HPG ~ 30.016 tỷ đồng, tăng ~ 16% so với đầu năm
VietinBank (chi nhánh Hà Nội): dư nợ ~ 3.300 tỷ đồng
HSBC Việt Nam: dư nợ ~ 2.000 tỷ đồng
Vay USD có lãi suất từ 3,3% – 4,2% mỗi năm; vay VND từ 4,2% – 6,6% mỗi năm

Việc nợ bằng USD đồng thời đòi hỏi phải đánh giá rủi ro tỷ giá, khiến doanh nghiệp ghi nhận lỗ tỷ giá ròng 605 tỷ đồng. Tổng chi phí lãi vay của năm 2025 lên tới 3.115 tỷ đồng, cao hơn 36% so với cùng kỳ năm trước.

Mặc dù dư nợ lớn, HPG vẫn duy trì lượng tiền mặt và tiền gửi khá cao, đạt khoảng 30.033 tỷ đồng tại thời điểm 31/12/2025. Khoảng 19.484 tỷ đồng trong số này là tiền gửi có kỳ hạn trên 3 tháng với lãi suất từ 4,1% đến 8,5%, còn tiền gửi ngắn hạn dưới 3 tháng có lãi suất từ 3,5% đến 4,75%. Trong năm 2025, doanh nghiệp ghi nhận 1.263 tỷ đồng lãi từ hoạt động tiền gửi.

HPG dư nợ và các ngân hàng cấp vốn