Tóm tắt vụ việc và quyết định xử phạt của UBCKNN

Vào ngày 27/3/2026, UBCKNN ban hành Quyết định số 168/QĐ-XPHC xử phạt vi phạm hành chính đối với CTCP Đầu tư và Dịch vụ Helios (HISC) với mức phạt 92,5 triệu đồng do vi phạm công bố thông tin. Quyết định nêu rõ Helios đã vi phạm trong hoạt động công bố thông tin và các nghĩa vụ liên quan tới trái phiếu. Địa chỉ trụ sở được nêu tại 89 Cách Mạng Tháng Tám, phường Bến Thành, TP.HCM.

Chi tiết vi phạm và hồ sơ bị bỏ sót

Theo UBCKNN, Helios đã không công bố đầy đủ các tài liệu liên quan tới các trái phiếu và tình hình tài chính cho Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX), gồm:

Báo cáo tình hình sử dụng nguồn vốn từ phát hành trái phiếu năm 2020.
Báo cáo tài chính năm 2020.
Tình hình thanh toán lãi, gốc trái phiếu năm 2020.
Báo cáo tình hình sử dụng số tiền từ phát hành trái phiếu được kiểm toán bán niên 2023 đối với các mã trái phiếu HELIOS.BOND.01.2019.1000(1) và HELIOS.BOND.01.2019.1000(2).
Công bố thông tin về chậm thanh toán lãi trái phiếu HISCH2124001 ngày 24/03/2025.
Báo cáo tình hình tài chính năm 2024.
Báo cáo tình hình sử dụng số tiền từ phát hành trái phiếu được kiểm toán bán niên 2025.
Báo cáo tình hình thực hiện các cam kết của doanh nghiệp phát hành đối với người sở hữu trái phiếu năm 2024 và 2025.
Báo cáo tình hình thực hiện các cam kết của doanh nghiệp phát hành đối với người sở hữu trái phiếu bán niên 2025.

Đáng chú ý, Helios còn công bố thông tin định kỳ không đúng thời hạn cho HNX liên quan tới tình hình thanh toán lãi và gốc trái phiếu năm 2024.

Áp lực trái phiếu và bối cảnh tài chính

Vi phạm này diễn ra trong bối cảnh Helios đối mặt với áp lực thanh khoản từ các nghĩa vụ trái phiếu. Theo HNX, trong năm 2025 công ty đã chậm thanh toán cả gốc và lãi của ba lô trái phiếu với tổng giá trị gần 3.218 tỷ đồng.

Lô trái phiếu lớn nhất là HISCH2124001 với giá trị phát hành 3.000 tỷ đồng, được ghi nhận dưới sự tham gia của CTCP Chứng khoán Tiên Phong (TPS) làm đại lý phát hành. Tháng 9/2023, trái chủ đồng ý gia hạn thêm hai năm, nâng đáo hạn lên ngày 23/6/2026.

Vào tháng 2/2024, trái chủ tiếp tục chấp thuận kéo dài kỳ hạn từ 5 lên 7 năm, với ngày đáo hạn mới lần lượt là tháng 6 năm 2026 và tháng 8 năm 2026.

Những diễn biến trên phản ánh rủi ro liên quan tới thanh khoản và sự giám sát nghiêm ngặt từ cơ quan quản lý đối với việc công bố thông tin của các công ty có nghĩa vụ trái phiếu, đồng thời làm rõ thách thức tài chính của Helios trong thời gian tới.