Những cổ phiếu đáng chú ý ngày 28/9
NeoAI tóm tắt
Bài viết tổng hợp khuyến nghị từ các CTCK: BSC duy trì mua mạnh MWG với giá mục tiêu 102.500 đồng (upside +40%) và mua VHC giá mục tiêu 58.100 đồng; Agriseco tăng tỷ trọng PHP (49.000 đồng) và DCM (40.000 đồng); SSI hạ khuyến nghị GMD xuống trung lập với giá mục tiêu 88.000 đồng. Các khuyến nghị tích cực chủ yếu dựa trên kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận và định giá hấp dẫn, tạo xúc tác tích cực cho các cổ phiếu được nhắc đến.
Cổ phiếu ảnh hưởng:
MWG
Tích cực
"BSC duy trì khuyến nghị mua mạnh với giá mục tiêu 102.500 đồng, upside +40%, kỳ vọng lợi nhuận sau thuế 2026-2027 tăng trưởng 76% và 18%, định giá PE 8-9 lần hấp dẫn, tác động tích cực đến giá cổ phiếu."
VHC
Tích cực
"BSC khuyến nghị mua với giá mục tiêu 58.100 đồng; lũy kế 6 tháng doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng lần lượt 9% và 5%, sản lượng giảm nhưng giá bán tăng bù đắp, tác động tích cực."
PHP
Tích cực
"Agriseco khuyến nghị tăng tỷ trọng, giá mục tiêu 49.000 đồng (upside 13%), kỳ vọng KQKD nửa cuối năm tăng 70-80% nhờ dịch chuyển hàng hóa sang cảng nước sâu, tác động tích cực."
DCM
Tích cực
"Agriseco khuyến nghị tăng tỷ trọng, giá mục tiêu 40.000 đồng (upside 17,6%), dựa trên P/E thấp và kỳ vọng KQKD vượt kế hoạch, tác động tích cực."
GMD
Tiêu cực
"SSI hạ khuyến nghị xuống trung lập, giá mục tiêu giảm từ 95.000 xuống 88.000 đồng do tăng chiết khấu, tác động tiêu cực nhẹ đến giá cổ phiếu."
Cổ phiếu MWG
CTCK BIDV (BSC) duy trì khuyến nghị mua mạnh đối với cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 102.500 đồng/cổ phiếu, upside +40% so với giá đóng cửa ngày 24/09/2026. BSC áp dụng phương pháp định giá từng phần (SOTP), điều chỉnh -2% so với giá mục tiêu trước đó do môi trường lãi suất cao hơn và áp lực thanh khoản thấp.
BSC kỳ vọng lợi nhuận sau thuế 2026-2027 của MWG tăng trưởng 76% và 18%, vượt kế hoạch 30% nhờ nắm bắt xu hướng dịch chuyển ngành và mô hình hoạt động tối ưu. Các trụ cột lợi nhuận bao gồm DMX, lợi nhuận tài chính tăng trên 20% và BHX tăng 173%/50%.
Định giá hiện tại ở PE FW 2026-2027 khoảng 8-9 lần, mới phản ánh định giá DMX và khoảng 30% định giá BHX, do đó vùng giá hiện tại được đánh giá là hấp dẫn.
BSC cũng kỳ vọng CAGR 2026-2030 trên 15% nhờ IPO DMX, BHX và tiềm năng từ thị trường TMĐT. DMX (bao gồm Erablue) với các trụ cột tài chính, dịch vụ thợ điện máy xanh, Superapp và cổ tức tiền mặt tối thiểu 50% lợi nhuận. BHX có dư địa tăng thị phần từ 4,1% lên 10% vào 2030, hướng tới IPO 2028.
Cổ phiếu VHC
BSC cũng khuyến nghị mua cổ phiếu VHC với giá mục tiêu 58.100 đồng. Kết quả quý II/2026 ghi nhận doanh thu thuần 3.394 tỷ đồng (tăng 6%) và lợi nhuận sau thuế 475 tỷ đồng (giảm 8%). Lũy kế 6 tháng, doanh thu tăng 9% (6.349 tỷ) và lợi nhuận tăng 5% (741 tỷ).
Doanh thu và lợi nhuận đạt 47%/48% dự phóng của BSC và 45%/46% kế hoạch doanh nghiệp. Sản lượng xuất khẩu quý II giảm 8% do nền cao cùng kỳ, nhưng giá bán trung bình tăng 8% lên 3.000 USD/tấn bù đắp thâm hụt. Lũy kế 6 tháng sản lượng đạt 41,1 nghìn tấn, hoàn thành 45% dự phóng.
Cổ phiếu PHP và DCM
CTCK Agriseco khuyến nghị tăng tỷ trọng với cổ phiếu PHP, giá mục tiêu 49.000 đồng (upside 13%). Agriseco kỳ vọng kết quả kinh doanh 6 tháng cuối năm tăng 70-80% nhờ xu hướng dịch chuyển hàng hóa sang cảng nước sâu và nguồn thu cho thuê hạ tầng. Áp lực cạnh tranh ngắn hạn chưa đáng kể.
Đối với DCM, cổ phiếu đang giao dịch ở P/E 6,9x và P/B 1,5x, thấp hơn bình quân 5 năm. Agriseco khuyến nghị tăng tỷ trọng với giá mục tiêu 40.000 đồng (upside 17,6%), dựa trên kỳ vọng KQKD 9T vượt kế hoạch và đa dạng hóa sản phẩm.
Cổ phiếu GMD
CTCK SSI hạ khuyến nghị GMD xuống trung lập với giá mục tiêu 88.000 đồng (từ 95.000), upside 14%. SSI nâng tỷ lệ chiết khấu do môi trường lãi suất cao hơn. Tuy nhiên, GMD vẫn là lựa chọn dài hạn nhờ Gemalink giai đoạn 2A,2B tăng công suất từ 2028 và tăng trưởng từ mảng vận tải.