Điểm danh 4 cổ phiếu tiềm năng tăng giá mạnh

Thông tin cập nhật cổ phiếu tiềm năng theo Mirae Asset

Trong báo cáo mới, Mirae Asset công bố danh mục cổ phiếu tiềm năng tăng giá từ 20-35%. Trong danh mục này, HPG dẫn đầu với mức tăng dự báo lên tới 35%. Dữ liệu cho thấy đà tăng trưởng mạnh của mảng thép được kỳ vọng sang quý II năm 2026. Giá thép cuộn cán nóng HRC trong các tháng 4-6 ghi nhận các mức điều chỉnh lần lượt 0%, +5% và +15% so với quý 1/2026.

Trong quý II/2026, kỳ vọng doanh thu mảng thép đạt 57,4 nghìn tỷ đồng (+71% YoY), dựa trên giả định tiêu thụ tăng 24% và giá bán tăng 38%. Lợi nhuận hoạt động mảng thép dự kiến đạt 5,9 nghìn tỷ đồng (+47%), tương ứng tăng 19% trên mỗi tấn. Với các kết quả dự phóng này, lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 5.056 tỷ đồng (-44% QoQ; +19% YoY).

HPG đã điều chỉnh giảm giá bán HRC cho hợp đồng giao tháng 7/2026 xuống 584 USD/tấn, giảm 2,2% so với tháng 6 nhưng vẫn ở vùng cao. Việc điều chỉnh được cho là nhằm phản ánh xu hướng hạ nhiệt của chi phí nhập khẩu và nhằm thúc đẩy sản lượng bán hàng. Theo cập nhật gần nhất, HPG dự kiến tiêu thụ 15 triệu tấn thép trong năm 2026 (+41,5% YoY), với biên lợi nhuận ròng dự kiến duy trì ở mức 9-10% (năm 2025: 10%).

VNM tiềm năng tăng giá 32%: Trong năm 2026, dự phóng doanh thu nội địa sẽ tăng trưởng 2,5% cùng kỳ, nhờ việc tăng giá bán từ các sản phẩm tái tung, trong khi doanh thu từ thị trường nước ngoài được kỳ vọng tăng trưởng 10% cùng kỳ. Trong kịch bản cơ sở, doanh thu đạt 66.193 tỷ đồng (+3,9% cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 9.499,5 tỷ đồng (+0,9% cùng kỳ). Ngoài ra, dự kiến VNM sẽ tiếp tục chính sách cổ tức tiền mặt ở mức 4.000 đồng/cổ phiếu trong năm 2026.

Thứ ba là MWG tiềm năng tăng giá 31%. Các động lực tăng trưởng bao gồm: Điện máy xanh đã đưa tỷ suất lợi nhuận về mức ổn định và đang thúc đẩy tăng trưởng doanh thu để cải thiện hiệu quả vận hành và tốc độ gia tăng lợi nhuận. Bách Hóa Xanh (BHX) tiếp tục tăng trưởng nhờ mở rộng mạng lưới; cửa hàng mở mới đạt 532 cửa hàng trên mục tiêu 1.000 cửa hàng trong năm 2026, với dư địa cải thiện doanh thu trên mỗi cửa hàng. Ở mức độ hiệu quả, cửa hàng mở mới trong năm 2025-2026 đã ghi nhận lợi nhuận dương và tỷ suất lợi nhuận ròng toàn chuỗi duy trì ở mức 3% trong quý I/2026. Mirae Asset kỳ vọng MWG sẽ tiếp tục tăng trưởng với CAGR lợi nhuận ròng 18,1% trong 2026-2028F, với doanh thu và lợi nhuận ròng lần lượt tăng 18,3% và 20,8% trong năm 2026 so với kế hoạch của doanh nghiệp là 18% và 30%. Giá mục tiêu cho MWG được đưa ra ở mức 100.000 đồng, và PEG được ước tính ở mức 0,95x.

VPB tiềm năng tăng giá 28%: VPB dự kiến duy trì tăng trưởng vượt trội với tăng trưởng tín dụng ước đạt 25% cho năm 2026. Biên lãi ròng (NIM) dự phóng quanh 5,5% năm 2026 trước khi phục hồi nhẹ năm 2027, với xu hướng dài hạn dự kiến bình thường hóa về 5,1% trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt. Lợi nhuận trước thuế năm 2026 được ước đạt 37,3 nghìn tỷ đồng. Cổ phiếu đang giao dịch ở mức dưới 1,2 lần giá trị sổ sách và hướng tới mức P/B 1,4x (không tính tác động từ phát hành riêng lẻ). Rủi ro pha loãng từ các yếu tố huy động vốn có thể ảnh hưởng tới định giá ngắn hạn của VPB.