BWE và DPG được khuyến nghị mua 24/9, lần lượt có dư địa tăng 42% và 29%

Khuyến nghị mua BWE và DPG: Tiềm năng tăng trưởng 42% và 29%

Trước phiên giao dịch ngày 24/9, nhiều công ty chứng khoán đã công bố báo cáo phân tích với khuyến nghị tích cực cho các mã cổ phiếu như BWE, DPG, HT1 và TCB. Trong đó, cổ phiếu BWE được KBSV đánh giá cao với giá mục tiêu 59.000 đồng, tương ứng mức tăng 42,2% so với giá đóng cửa ngày 22/9/2026.

KBSV dựa trên phương pháp FCFF và EV/EBITDA để định giá BWE. Quý II/2026, doanh thu của BWE đạt 1.222 tỷ đồng, giảm 8% so với cùng kỳ, nhưng lợi nhuận sau thuế công ty mẹ tăng 7% lên 325 tỷ đồng. Mảng cấp nước ghi nhận doanh thu 785 tỷ đồng, tăng 12% nhờ nhà máy nước Long An hoạt động từ quý III/2025, giúp sản lượng nước tăng 28%.

KBSV dự báo nhu cầu nước sinh hoạt tại Bình Dương và Bình Phước sẽ tăng 7,5% và 6,5% trong giai đoạn 2026-2027 do nắng nóng. Trong khi đó, mảng xử lý rác thải được hưởng lợi từ đơn giá mới tại TP.HCM tăng 50-150%, dự kiến doanh thu mảng này đạt 1.069 tỷ đồng năm 2026 và 1.234 tỷ đồng năm 2027.

DPG: Dư địa tăng 29% nhờ hợp đồng xây lắp lớn

BSC khuyến nghị mua cổ phiếu DPG với giá mục tiêu 35.000 đồng, cao hơn 29% so với giá hiện tại. Tính đến 21/9/2026, giá DPG giảm 26,4% từ đầu năm do tiến độ bán hàng chậm tại dự án Casamia Balanca, nhưng BSC cho rằng các yếu tố tiêu cực đã phản ánh vào giá.

Mảng xây lắp của DPG có kết quả tích cực khi giá trị hợp đồng ký mới đạt 5.087 tỷ đồng đến cuối tháng 8/2026, tăng 16,8% so với cả năm 2025. Doanh nghiệp cũng ký MOU với Vinspeed về thi công 20 km/120 km tuyến đường sắt tốc độ cao Hà Nội – Quảng Ninh, mở ra triển vọng tăng trưởng dài hạn.

Dự báo năm 2026, DPG đạt doanh thu thuần 7.479 tỷ đồng (tăng 67%) và lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ 415 tỷ đồng (tăng 27%). Sang năm 2027, doanh thu dự kiến đạt 8.594 tỷ đồng, lợi nhuận 478 tỷ đồng, lần lượt tăng 15% và 9%.

HT1 và TCB: Triển vọng từ hạ tầng và tín dụng

SSI duy trì khuyến nghị mua HT1 với giá mục tiêu 15.800 đồng, tương ứng mức tăng 27,4%. SSI kỳ vọng nhu cầu xi măng phía Nam phục hồi nhờ các dự án hạ tầng lớn triển khai giai đoạn 2027-2028, đồng thời HT1 có thể cải thiện giá bán để giữ biên lợi nhuận.

MBSC hạ P/B mục tiêu của TCB từ 1,7 lần xuống 1,6 lần nhưng vẫn giữ khuyến nghị khả quan. Ngân hàng được hưởng lợi từ cho vay các dự án hạ tầng lớn, hỗ trợ tăng trưởng tín dụng trong 1-2 năm tới. Áp lực nợ xấu chủ yếu từ cho vay mua nhà cá nhân, trong khi tín dụng doanh nghiệp tăng trưởng tốt, giúp chi phí tín dụng giảm.

MBSC kỳ vọng chi phí vốn thấp sẽ giúp TCB mở rộng nguồn thu ngoài lãi từ bảo hiểm, chứng khoán và khai thác nhu cầu vay vốn hạ tầng, tạo động lực tăng trưởng bền vững.