Trái phiếu 2.300 tỷ đồng của DITP thuộc Trung Nam

DITP phát hành trái phiếu 2.269 tỷ đồng và triển khai dự án Trung Nam

CTCP Phát triển Khu Công nghệ thông tin Đà Nẵng (DITP)—doanh nghiệp thuộc hệ sinh thái Tập đoàn Trung Nam—vừa hoàn tất đợt phát hành lô trái phiếu trị giá 2.269 tỷ đồng với thời hạn 40 tháng.

Theo dữ liệu công bố trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), trái phiếu mang mã DIT32601 được phát hành vào ngày 30/06/2026, với tổng cộng 22.690 trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng mỗi trái phiếu.

Lô trái phiếu được phát hành tại thị trường trong nước, đáo hạn dự kiến vào 30/10/2029, là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và được bảo đảm bằng tài sản theo phương án phát hành.

Điều kiện và cơ chế lãi suất

Về cơ chế lãi suất, kỳ tính lãi đầu tiên được cố định ở 10,7%/năm. Từ kỳ lãi thứ hai, lãi suất sẽ được xác định theo công thức lãi suất tham chiếu cộng biên độ 5,5%/năm.

Trái phiếu có chu kỳ thanh toán lãi mỗi 6 tháng một lần. Toàn bộ tiền lãi sẽ được thanh toán tại đáo hạn hoặc khi doanh nghiệp thực hiện mua lại trước hạn theo các điều khoản trong hồ sơ phát hành.

Tổ chức lưu ký là Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam, và VNDirect (mã VND) là đơn vị liên quan trong đợt phát hành.

Cơ cấu tài sản bảo đảm và các trái phiếu hiện hành

Ngoài lô trái phiếu trên, DITP còn đang lưu hành lô DTPCB2427001 có giá trị 500 tỷ đồng, phát hành ngày 16/07/2024 với kỳ hạn 30 tháng và đáo hạn vào ngày 16/01/2027.

Tài sản bảo đảm cho lô DTPCB2427001 là 100 triệu cổ phần phổ thông của Trung Nam Energy (TNRE). Trong số này, Công ty CP Đầu tư và Phát triển Năng lượng Trung Nam nắm giữ trên 79,56 triệu cổ phần và ông Nguyễn Tâm Tiến – Tổng Giám đốc Tập đoàn Trung Nam – nắm giữ trên 20,43 triệu cổ phần.

DITP được thành lập từ năm 2012 và là thành viên trong hệ sinh thái CTCP Đầu tư Xây dựng Trung Nam. Hiện doanh nghiệp là chủ đầu tư Khu CNTT tập trung Đà Nẵng giai đoạn 1, với quy mô ~341 ha và tổng mức đầu tư 2.744 tỷ đồng.

Đánh giá xếp hạng và triển vọng

Theo Saigon Ratings, DITP được xếp hạng tín nhiệm ở mức vnB với triển vọng ổn định. Đánh giá cho thấy DITP có lợi thế từ vai trò chủ đầu tư Khu CNTT Đà Nẵng được hưởng nhiều ưu đãi về thuế và tiền thuê đất, vị trí kết nối với Khu Công nghệ cao Đà Nẵng và cảng Liên Chiểu.

Tuy nhiên, báo cáo cũng nêu nhiều thách thức. Hồ sơ kinh doanh và quản trị được đánh giá ở mức rủi ro tương đối cao do hiệu quả khai thác dự án còn thấp và phụ thuộc nhiều vào đối tác trong hệ sinh thái Trung Nam. Đòn bẩy tài chính ở mức cao, dòng tiền từ hoạt động chưa thật sự mạnh và nhiều khoản phải thu nội bộ có thể gây áp lực lên chất lượng tài sản.

Saigon Ratings cho biết kế hoạch huy động 2.269 tỷ đồng trái phiếu nhằm phục vụ hoạt động đầu tư góp vốn vào TNRE, nhưng dự án này đang đối mặt với áp lực pháp lý và thanh khoản ở mức CCC theo đánh giá của một tổ chức xếp hạng khác. Dù vậy, triển vọng ổn định được duy trì nhờ kỳ vọng doanh nghiệp sẽ đẩy mạnh khai thác hạ tầng CNTT, cải thiện dòng tiền và hưởng lợi từ làn sóng đầu tư công nghệ cao vào Việt Nam trong thời gian tới.