DGC: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 52,100 đồng/cổ phiếu

DGC được hạ khuyến nghị xuống KHẢ QUAN và mục tiêu giá 52.100 đồng/cổ phiếu

Theo Vietcap, cổ phiếu DGC được hạ xếp hạng xuống KHẢ QUAN với mục tiêu giá 52,100 đồng cho mỗi cổ phiếu, tương đương mức giảm 43% so với định giá trước đó. Mức upside được ghi nhận ở 16,3%.

Báo cáo nhấn mạnh dự phóng lợi nhuận năm 2026 (LNST) đạt 2.029 tỷ đồng (-33% svck) do tạm dừng khai thác mỏ và chi phí quặng mua ngoài ở mức cao hơn. Rủi ro pháp lý tiếp tục khi các lãnh đạo cũ bị truy tố và cổ phiếu thuộc diện hạn chế giao dịch của HOSE. Dự án Xút-Clo cũng bị lùi thời điểm vận hành thương mại sang quý I/2027.

• Định giá dự phóng cho năm 2026: P/E 8,9x và P/B 1,0x.
• Kế hoạch trả cổ tức tiền mặt dự kiến 1.000 đồng/cp.
• Khuyến nghị KHẢ QUAN tập trung vào triển vọng chi phí và chi phí vốn.
• Rủi ro pháp lý và giao dịch HOSE tạo áp lực lên diễn biến cổ phiếu.

Tuy vậy, các yếu tố trên cho thấy triển vọng của DGC có thể bị ảnh hưởng ngắn hạn và dài hạn tùy vào diễn biến pháp lý, chi phí vốn, và tiến độ vận hành của dự án. Nhà đầu tư nên theo dõi sát các yếu tố này để đánh giá tác động lên biên lợi nhuận và cơ hội cổ tức trong tương lai.