Cổ phiếu ngày 23/7: PVS, GAS, VPB được nâng giá mục tiêu

Phân tích nâng giá mục tiêu cho PVS, GAS, AST và VPB trước phiên 23/7

Trước phiên giao dịch ngày 23/7, các công ty chứng khoán đã công bố nhận định về triển vọng hoạt động và định giá cổ phiếu cho các doanh nghiệp gồm PVS, GAS, AST và VPB.

Theo đó, VNDirect (VND) duy trì xếp hạng Khả Quan cho các mã này và nâng giá mục tiêu ở mức đáng kể. PVS được nâng mục tiêu thêm 15,3%, tương ứng với tiềm năng tăng giá khoảng 45,6%. Giá mục tiêu mới phản ánh dự phóng lợi nhuận 2026-2027 được điều chỉnh tăng và việc chuyển mô hình định giá sang năm cơ sở 2026.

• PVS có mức P/E hiện tại chỉ ở 8,8x, thấp hơn mức trung bình 5 năm là 16,5x, cho thấy định giá còn hấp dẫn khi chu kỳ thượng nguồn dầu khí dự kiến bước vào giai đoạn cao điểm với các dự án như Lô B và Lạc Đà Vàng. Doanh thu mảng M&C dự báo tăng trưởng kép khoảng 16,4% trong giai đoạn này, trong khi mảng FSO/FPSO tiếp tục đóng góp khoảng 45-50% lợi nhuận ròng với mức tăng trưởng dự báo 24% và 18% cho giai đoạn 2027-2028 khi hợp đồng FSO Lạc Đà Vàng và FSO Lô B vận hành.
• GAS được hưởng khuyến nghị Khả Quan với giá mục tiêu 91.800 đồng (tăng 25,6%). P/E 12 tháng ở mức 15,2x, thấp hơn trung bình 5 năm là 16,8x. Doanh thu 2026 được dự báo tăng 37,1% và lợi nhuận ròng đạt 14.506 tỷ đồng, tăng 27,1% so với cùng kỳ, nhờ giá dầu và mảng LNG. Dự án Lô B – Ô Môn được kỳ vọng đón dòng khí đầu tiên vào quý 3/2027.
• AST (Dịch vụ hàng không) được đưa ra khuyến nghị Khả Quan với mục tiêu 84.500 đồng, tương ứng đà tăng 34,1%. Doanh thu dự phóng năm 2026 đạt 2.223 tỷ đồng (+28,5%) và năm 2027 là 2.702 tỷ đồng (+21,9%). Sự tăng trưởng đến từ mở rộng số lượng cửa hàng và lưu lượng khách; số lượng cửa hàng tăng 5,1% trong 6 tháng đầu năm, và doanh thu trên mỗi cửa hàng dự kiến tăng 21,5% mỗi năm.
• VPB (Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng) được đưa ra mức giá mục tiêu 42.800 đồng cho cổ phiếu VPB. Lợi nhuận trước thuế hợp nhất quý II/2026 đạt 10.959 tỷ đồng (+76,3% YoY), lũy kế 6 tháng đạt 18.880 tỷ đồng (+68,1%), hoàn thành lần lượt 48% và 51% dự báo cả năm. Kết quả tích cực đến từ tăng trưởng tín dụng và tăng trưởng thu nhập ngoài lãi, cùng hiệu quả hoạt động được cải thiện.

Ngoài các yếu tố trên, các phân tích cho thấy động lực tăng trưởng từ cơ sở vĩ mô của từng ngành và triển vọng lợi nhuận được cải thiện hỗ trợ định giá cổ phiếu của các mã trên trong ngắn hạn. Các nhận định trên cũng cho thấy sự chú ý của nhà đầu tư vào các cổ phiếu thanh khoản tốt và có nền tảng hoạt động vững chắc trong bối cảnh VN-Index có thể tiếp tục biến động trước phiên giao dịch.

Những phân tích này nhấn mạnh tới việc theo dõi sát sao diễn biến kết quả kinh doanh và các dự án trọng điểm như Lô B, Lạc Đà Vàng và các hợp đồng FSO/FPSO để đánh giá tác động lên biên lợi nhuận của PVS, cũng như triển vọng LNG và nguồn cung khí của GAS. Đồng thời, AST và VPB được kỳ vọng duy trì đà tăng trưởng nhờ mở rộng cửa hàng và hiệu quả hoạt động tại các mảng dịch vụ hàng không và ngân hàng.