Khuyến nghị mua VCB, FRT và MWG: Dư địa tăng trưởng đến 22%

Thông tin khuyến nghị về VCB, FRT và MWG từ hai công ty chứng khoán

Theo BSC, VCB được duy trì khuyến nghị mua với mục tiêu giá 75.800 đồng trên mỗi cổ phiếu, tương đương mức tăng khoảng 22% so với giá đóng cửa ngày 22/6/2026. Tại buổi gặp gỡ với nhà đầu tư, Vietcombank kỳ vọng có thể hoàn nhập khoảng 3.100 tỷ đồng dự phòng liên quan đến nợ xấu trái phiếu nếu khách hàng vượt qua giai đoạn thử thách trong quý II. Khoản hoàn nhập này tương đương khoảng 82% giá trị dự phòng được dự báo cho năm 2026 và hiện chưa được đưa vào mô hình dự báo trước đó. BSC cho biết ngân hàng còn đặt mục tiêu hoàn tất phát hành riêng lẻ 6,5% vốn điều lệ trong năm 2026 nhằm củng cố năng lực tài chính và tăng trưởng trong các năm tới.

BSC cho rằng các sửa đổi dự kiến tại Thông tư 22 của Ngân hàng Nhà nước có thể mang lại lợi ích cho nhóm ngân hàng quốc doanh, trong đó có VCB. Cụ thể, tỉ lệ nguồn vốn ngắn hạn được dùng để cho vay trung và dài hạn có thể được nâng lên 40% từ mức 30%, tạo điều kiện đẩy mạnh giải ngân các dự án dài hạn mà không tăng đáng kể chi phí huy động. Ngoài ra, quy định loại trừ 80% dư tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước khi tính tổng tiền gửi vẫn được duy trì, trong khi VCB hiện là một trong bốn ngân hàng nhận lượng tiền gửi từ Kho bạc Nhà nước lớn nhất.

Đối với cổ phiếu bán lẻ, Agriseco Research khuyến nghị mua đối với hai cổ phiếu là FRT và MWG. Đối với FRT, cổ phiếu đang hồi phục kỹ thuật sau nhịp điều chỉnh ngắn hạn, hiện quanh mức 130.000 đồng và tiệm cận đường trung bình động MA20; mục tiêu giá được đưa ra ở 144.000 đồng với lưu ý cắt lỗ nếu giá giảm quá 5% so với điểm mua. Đối với MWG, cổ phiếu đang tích lũy quanh vùng 77.000–79.000 đồng, bám sát MA20 và MACD cùng RSI cho thấy áp lực bán đang dần suy yếu; Agriseco khuyến nghị mua MWG tại vùng giá hiện tại với mục tiêu 86.000 đồng và vẫn nhắc nhở cắt lỗ ở mức 5% nếu xảy ra đảo chiều xấu.

• VCB — mục tiêu 75.800 đồng, upsides khoảng 22%, hoàn nhập dự phòng 3.100 tỷ đồng, huy động thêm 6,5% vốn điều lệ trong 2026; định giá P/B dự phóng 2026 khoảng 1,93x (điểm sáng so với 5 năm trước).
• FRT — mục tiêu 144.000 đồng, hồi phục kỹ thuật từ vùng 120.000–125.000 đồng, hiện ở ~130.000 đồng; khuyến nghị mua với dừng lỗ 5%.
• MWG — mục tiêu 86.000 đồng, tích lũy quanh 77.000–79.000 đồng; tín hiệu kỹ thuật tích cực (MA20, MACD, RSI) hỗ trợ nhịp tăng ngắn hạn khoảng 10%.

Tất cả cho thấy nhóm ngân hàng và bán lẻ vẫn nhận được sự quan tâm từ các công ty chứng khoán, nhờ triển vọng cải thiện kết quả kinh doanh và tín hiệu kỹ thuật tích cực từ thị trường.