Nâng hạng chứng khoán: Thị trường có thể biến động, nhà đầu tư ứng phó thế nào?

Thị trường sau nâng hạng: Nhà đầu tư cần chuẩn bị gì?

Theo ông Đặng Trần Phục, Chủ tịch HĐQT AZFin Việt Nam, thời điểm chứng khoán Việt Nam được FTSE Russell nâng hạng lên thị trường mới nổi diễn ra trong bối cảnh kinh tế toàn cầu nhiều biến động. Việc Fed tăng lãi suất, giá dầu khó lường, bất ổn địa chính trị và rào cản thương mại là những yếu tố có thể tạo áp lực lên thị trường.

Ông Phục cho rằng nhà đầu tư không nên vội vàng kết luận về xu hướng dài hạn chỉ từ một vài phiên giao dịch. Thay vào đó, cần xây dựng nhiều kịch bản, xác định trước tỷ trọng giải ngân, mức thua lỗ chấp nhận được và phương án xử lý khi thị trường đi ngược kỳ vọng.

Bốn nhóm rủi ro cần lưu ý

Thứ nhất là rủi ro địa chính trị và lạm phát. Xung đột tại các khu vực quan trọng có thể đẩy giá dầu tăng, ảnh hưởng đến biên lợi nhuận của doanh nghiệp sử dụng nhiều năng lượng. Thứ hai là điều kiện tài chính toàn cầu khi lãi suất quốc tế và đồng USD mạnh gây áp lực lên tỷ giá và chi phí vốn.

Thứ ba là rủi ro từ dòng vốn ngắn hạn khi các quỹ tái cơ cấu danh mục, có thể tạo biến động thanh khoản. Cuối cùng là rủi ro định giá khi kỳ vọng nâng hạng đã được phản ánh vào giá, thị trường có thể cần thời gian hấp thụ thông tin.

Ông Nguyễn Việt Quang từ Chứng khoán Yuanta cũng khuyến cáo nhà đầu tư không nên dùng đòn bẩy quá mức và cần cân đối danh mục theo khả năng tài chính. Ông nhấn mạnh, việc nâng hạng không thay thế yêu cầu tăng trưởng lợi nhuận và quản trị tốt của doanh nghiệp.

Với tầm nhìn dài hạn, các chuyên gia cho rằng nâng hạng là động lực hỗ trợ quá trình phát triển thị trường vốn. Nhà đầu tư cần đa dạng hóa danh mục, ưu tiên doanh nghiệp có nền tảng tài chính lành mạnh và triển vọng tăng trưởng bền vững.