Một cổ phiếu bất động sản có thể bị loại khỏi rổ Diamond trong kỳ cơ cấu tháng 10

Dự báo cổ phiếu KDH bị loại khỏi rổ VN-Diamond

Theo báo cáo mới nhất của Chứng khoán Mirae Asset (MASVN), cổ phiếu KDH của Tập đoàn Đầu tư Phát triển Nhà và Đô thị có khả năng bị loại khỏi rổ chỉ số VN-Diamond trong kỳ rà soát định kỳ. Nguyên nhân là do tỷ lệ sở hữu nước ngoài (FOL) của doanh nghiệp không đạt mức tối thiểu 65% theo yêu cầu duy trì của chỉ số. Cụ thể, nếu KDH bị loại, các quỹ mô phỏng có thể phải bán ra khoảng 4,2 triệu cổ phiếu. Hoạt động cơ cấu danh mục sẽ diễn ra trong giai đoạn từ 26/10 đến 30/10/2026.

Trong kỳ rà soát này, dự kiến sẽ không có mã mới nào được thêm vào, khiến rổ chỉ số chỉ còn 17 cổ phiếu thành phần. Ngoài ra, nhóm ngân hàng sẽ tiếp tục bị giới hạn tỷ trọng tối đa 40%, nhằm tránh rủi ro tập trung quá mức vào một ngành. Điều này có thể dẫn đến việc một số cổ phiếu ngân hàng bị giảm tỷ trọng để tuân thủ quy định.

Rủi ro với FPT và cơ cấu mới của rổ

Một cổ phiếu đáng chú ý khác là FPT, khi tỷ lệ FOL bình quân nhiều tháng qua dưới 65%, tiềm ẩn nguy cơ bị loại trong các kỳ rà soát tới. Để duy trì vị thế trong rổ, FPT cần đạt tỷ lệ FOL bình quân trên 71,5%, tương đương khối ngoại phải mua thêm khoảng 138,2 triệu cổ phiếu. Nếu điều này không diễn ra, FPT có thể bị loại, ảnh hưởng đến dòng vốn ETF. Sau khi cơ cấu, các cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong rổ gồm FPT và MWG cùng chiếm 15%, tiếp theo là PNJ 9,5%, TCB 8,7% và ACB 7,7%.

Các nhà đầu tư cần theo dõi sát thông tin từ các quỹ ETF và diễn biến giá của các mã trong rổ, đặc biệt trong giai đoạn tái cơ cấu. Việc loại trừ hoặc thêm mới sẽ tác động trực tiếp đến cung cầu cổ phiếu. Vì vậy, việc nắm bắt sớm các thông tin này có thể giúp nhà đầu tư xây dựng chiến lược giao dịch hiệu quả hơn.