Soi danh mục cổ phiếu gần 900 tỷ đồng của HSC

Chứng khoán TP.HCM (HSC) công bố danh mục tự doanh gần 900 tỷ đồng

Trong quý II/2026, HSC ghi nhận doanh thu hoạt động 1.235 tỷ đồng, tăng 15% so với cùng kỳ năm trước, và lợi nhuận sau thuế 273 tỷ đồng, tăng 42%.

Lãi từ cho vay và phải thu tiếp tục là nguồn đóng góp lớn nhất, với 766 tỷ đồng, chiếm khoảng 62% doanh thu hoạt động và tăng 53% so với quý II/2025. Mảng tự doanh ghi nhận 244 tỷ đồng lãi từ tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL), trong khi doanh thu môi giới đạt 197 tỷ đồng, lần lượt giảm 26% và 25% so với cùng kỳ năm trước.

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, doanh thu tự doanh chủ yếu đến từ cổ tức và tiền lãi từ tài sản tài chính FVTPL, đạt gần 353 tỷ đồng, tăng 57% so với cùng kỳ năm trước.

Trong kỳ, chi phí hoạt động đạt 776 tỷ đồng, tăng 8% so với quý II/2025. Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng nhẹ lên 119 tỷ đồng, trong khi chi phí tài chính tăng 77% lên 510 tỷ đồng.

Sau khi trừ các khoản chi phí, HSC ghi nhận lợi nhuận trước thuế hơn 340 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 273 tỷ đồng, tăng lần lượt 117% và 42% so với quý II/2025.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu hoạt động đạt 2.702 tỷ đồng, tăng 30% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 704 tỷ đồng và 564 tỷ đồng, cùng tăng 35%.

Ngoài ra, HSC đặt mục tiêu doanh thu khoảng 6.570 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 1.841 tỷ đồng cho năm 2026, với kết quả nửa đầu năm đã hoàn thành khoảng 41% kế hoạch doanh thu và gần 31% mục tiêu lợi nhuận năm.

Tính đến ngày 30/6, tổng tài sản của HSC đạt 41.259 tỷ đồng, tăng nhẹ 2% so với cuối quý I/2026. Tiền và các khoản tương đương tiền đạt hơn 2.202 tỷ đồng, tăng hơn 82% so với quý trước.

Theo thuyết minh báo cáo, danh mục cổ phiếu niêm yết thuộc FVTPL của HSC có giá trị hợp lý gần 897 tỷ đồng tại ngày 30/6, tăng mạnh so với hơn 18 tỷ đồng ghi nhận vào cuối quý I/2026. Trong đó, MWG có giá trị hợp lý hơn 340 tỷ đồng, FPT gần 151 tỷ đồng, ACB hơn 138 tỷ đồng, VPB gần 137 tỷ đồng, HPG hơn 107 tỷ đồng và nhóm các cổ phiếu khác hơn 24 tỷ đồng.

Các khoản đầu tư vào MWG, FPT, ACB tạm lãi trên dưới 1 tỷ đồng; trong khi đầu tư vào VPB và HPG tạm lỗ nhẹ dưới 1 tỷ đồng. So với cuối quý I/2026, HSC gia tăng tỷ trọng đầu tư vào MWG từ khoảng 760 triệu đồng lên hơn 340 tỷ đồng; HPG từ hơn 1,4 tỷ đồng lên hơn 107 tỷ đồng; ACB từ khoảng 716 triệu đồng lên hơn 138 tỷ đồng và VPB từ hơn 104 triệu đồng lên gần 137 tỷ đồng. Đồng thời, doanh nghiệp không còn ghi nhận khoản đầu tư vào STB và TCB trong danh mục, trong khi bổ sung thêm FPT.

Ngoài ra, HSC còn danh mục trái phiếu và các chứng chỉ quỹ ETF, trái phiếu, quỹ mở và chứng chỉ tiền gửi có giá trị hợp lý 9.133 tỷ đồng, giảm gần 10% so với cuối quý I/2026 và tạm lãi 150 tỷ đồng so với giá gốc.

Về hoạt động cho vay, dư nợ cho vay giao dịch ký quỹ (margin) và ứng trước tiền bán chứng khoán đạt gần 29.024 tỷ đồng tại ngày 30/6, tăng hơn 3% so với cuối quý I/2026.

Nhìn về triển vọng, HSC vẫn kỳ vọng tăng trưởng và đã công bố mục tiêu tài chính cho 2026, cho thấy sự chuẩn bị và định hướng mở rộng hoạt động ngân hàng và công nghệ.