Nhờ đâu TPS chuyển từ lỗ sang lãi gần 130 tỷ quý II?

Tổng quan kết quả kinh doanh quý II/2026 của CTCP Chứng khoán Tiên Phong (TPS, Mã: ORS)

CTCP Chứng khoán Tiên Phong (TPS - Mã: ORS) vừa công bố báo cáo tài chính quý II/2026. Doanh thu hoạt động quý II đạt khoảng 366 tỷ đồng, tăng 26% so với cùng kỳ năm trước. Lãi từ cho vay và phải thu đóng góp 49 tỷ đồng, tăng 63% so với quý II/2025. Doanh thu môi giới chứng khoán đạt khoảng 14 tỷ đồng, gần như không đổi so với quý II/2025.

Kết quả tự doanh và biên lợi nhuận quý II

Ở mảng tự doanh, lãi ròng từ FVTPL đạt 136 tỷ đồng, từ lỗ 134 tỷ đồng cùng kỳ. Doanh thu từ FVTPL đạt 175 tỷ đồng, tăng gấp 2,3 lần, trong khi chi phí FVTPL giảm 81% xuống còn 39 tỷ đồng.

Khép lại quý II, TPS ghi nhận lợi nhuận trước thuế 162 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế hơn 129 tỷ đồng, đảo chiều so với lỗ tương ứng của quý II năm trước.

Kết quả 6 tháng đầu năm 2026 và mục tiêu cả năm

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, doanh thu hoạt động của TPS đạt 636 tỷ đồng, giảm 14% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt gần 204 tỷ đồng, và lợi nhuận sau thuế đạt 163 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ doanh nghiệp lỗ 100 tỷ đồng và 113 tỷ đồng tương ứng.

Năm 2026, TPS đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế 428 tỷ đồng. Với kết quả 6 tháng đầu năm, công ty đã thực hiện khoảng 48% kế hoạch cả năm.

Cơ cấu tài sản và nguồn vốn đến ngày 30/6/2026

Tại ngày 30/6/2026, tổng tài sản của TPS đạt hơn 15.269 tỷ đồng, tăng 7% so với đầu năm và tăng 4% so với cuối quý I. Cơ cấu tài sản cho thấy sự dịch chuyển với tiền và tiền gửi ở mức 2.517 tỷ đồng, giảm 65% so với đầu năm.

Danh mục tài sản tài chính FVTPL có giá trị hợp lý cuối quý II đạt 5.526 tỷ đồng, gấp 2,5 lần so với cuối quý I và tạm lãi khoảng 10 tỷ đồng. Danh mục này chủ yếu gồm 4.003 tỷ đồng trái phiếu, tạm lãi ròng khoảng 20 tỷ đồng, cùng 1.455 tỷ đồng chứng chỉ tiền gửi. Cổ phiếu trong danh mục có giá gốc khoảng 71 tỷ đồng đang tạm lỗ khoảng 4 tỷ đồng.

Về nguồn vốn và nợ, dư nợ cho vay giao dịch ký quỹ (margin) đạt gần 1.872 tỷ đồng, tăng khoảng 30% so với đầu năm và tăng 13% so với cuối quý I. Về nguồn vốn, vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn của TPS ở mức khoảng 2.339 tỷ đồng, chiếm gần 31% tổng nợ phải trả.