Một số cổ phiếu cần quan tâm 22/7: Cơ hội đầu tư tiềm năng với CTD, CII, VCG

Đánh giá khuyến nghị MB Securities về CTD, CII và VCG cho phiên 22/7

Ngày 22/7, MB Securities (MBS) công bố khuyến nghị khả quan đối với ba cổ phiếu thuộc nhóm xây dựng và hạ tầng là CTD, CII và VCG trên sàn HOSE. Mức giá mục tiêu cho CTD được đưa ra ở 84.500 đồng cho mỗi cổ phiếu, phản ánh vị thế dẫn đầu ngành và mối quan hệ với các chủ đầu tư lớn như Vingroup, Masterise và Sungroup.

Với bối cảnh các doanh nghiệp đẩy nhanh triển khai dự án và nguồn cung bất động sản hồi phục, CTD được kỳ vọng hưởng lợi mạnh từ ba phân khúc chính gồm dân dụng, công nghiệp và hạ tầng. Theo MB Securities, doanh thu của CTD được dự báo tăng trưởng khoảng 20% và 8% lần lượt cho năm tài chính 2026-2027, còn biên lợi nhuận gộp được dự báo phục hồi gần 0,5 điểm % so với cùng kỳ nhờ ký kết hợp đồng và chia sẻ rủi ro giá vật liệu. Đến cuối quý II/2026, CTD được cho là chưa chịu tác động tiêu cực từ đà tăng giá nguyên vật liệu.

Đối với hai cổ phiếu khác là CII và VCG, MB Securities đưa ra mục tiêu lần lượt là 23.000 đồng cho CII và 21.200 đồng cho VCG. CII được cho là hưởng lợi từ dự án cao tốc Trung Lương – Mỹ Thuận mở rộng, với dự kiến doanh thu mảng xây lắp và BOT tăng trưởng khoảng 10% trong giai đoạn 2027-2028, cùng với khả năng nâng cao định giá nhờ đấu giá đất tại Thủ Thiêm ở TP.HCM dự kiến diễn ra trong năm 2026. Trong khi đó, VCG được kỳ vọng hưởng lợi từ tăng trưởng đầu tư công và backlog dự kiến tăng, nhưng câu chuyện lại bộc lộ hạn chế khi nguồn vốn đầu tư công đang chuyển dần sang các dự án đường sắt thay vì đường cao tốc; lợi nhuận 2026 có thể suy giảm so với năm trước do ghi nhận lợi nhuận từ bán dự án.

Thông tin khuyến nghị của MB Securities cho ba mã CTD, CII và VCG cho thấy kỳ vọng phục hồi từ ngành xây dựng và hạ tầng. Dự báo này nhấn mạnh sự kết hợp giữa nhu cầu vốn cho dự án và sự tham gia của các nhà đầu tư lớn, đồng thời phản ánh rủi ro liên quan đến biến động chi phí vật liệu và tiến độ dự án. Lưu ý cho nhà đầu tư là theo dõi diễn biến mới từ các dự án công trình công cộng, cũng như điều chỉnh định giá dựa trên tình hình thực hiện dự án và cơ cấu đầu tư công.

• CTD – MBS đưa mục tiêu 84.500 đồng/cổ phiếu.
• CII – MBS đưa mục tiêu 23.000 đồng/cổ phiếu.
• VCG – MBS đưa mục tiêu 21.200 đồng/cổ phiếu.
• Triển vọng ngành dựa trên tăng trưởng doanh thu từ xây lắp, BOT và backlog dự án; rủi ro liên quan đến chi phí vật liệu, tiến độ dự án và thay đổi cơ cấu vốn đầu tư công.