Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 22/6: Cơ hội đầu tư tiềm năng với IDC và MSN

Khuyến nghị đầu tư IDC và MSN ngày 22/6

IDC và MSN nhận khuyến nghị mua từ các công ty chứng khoán, cho thấy triển vọng tăng trưởng dựa trên hiệu quả kinh doanh và tiềm năng thị trường trong thời gian tới.

Công ty Chứng khoán NH (NHSV) đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu IDC – Tổng công ty IDICO, giao dịch trên HOSE, với mức giá mục tiêu là 60.000 đồng và upside khoảng 40%.

Trong quý 1/2026, IDC ghi nhận kết quả kinh doanh kém khả quan so với cùng kỳ. Doanh thu đạt 1.485 tỷ đồng, giảm 17,2% so với năm trước, lợi nhuận sau thuế đạt 337 tỷ đồng, giảm 19%. Ở mảng điện, doanh thu đạt 883 tỷ đồng, tăng 8% so với cùng kỳ.

Ngoại trừ mảng cho thuê bất động sản khu công nghiệp kéo lùi kết quả chung với doanh thu 405 tỷ đồng, giảm 31%, nguyên nhân chủ yếu do thông tư 99/2025/TT-BTC có hiệu lực từ đầu năm 2026 khiến doanh thu được ghi nhận phân bổ nếu còn trách nhiệm vận hành, duy tu hay quản lý hạ tầng trong suốt vòng đời hợp đồng. Tuy vậy, dư địa ghi nhận doanh thu chưa thực hiện từ tiền thuê đất KCN đạt 6.199 tỷ đồng, tăng 7% so với cùng kỳ và tăng thêm 422 tỷ đồng so với quý 4/2025, cho thấy triển vọng tích lũy ghi nhận doanh thu trong các quý tới.

Lợi nhuận sau thuế 2026 được dự báo đạt 2.300 tỷ đồng (+20% so với cùng kỳ năm trước) dựa trên kế hoạch cho thuê 75–100 ha đất KCN. Mảng năng lượng và dịch vụ KCN dự kiến đóng góp 800 tỷ đồng lợi nhuận gộp (+13% YoY). IDC có quỹ đất sẵn sàng cho thuê gần 600 ha tại các vị trí đắc địa và duy trì sức khỏe tài chính với tỷ lệ nợ vay ròng/VCSH ở mức -8%. Công ty lên kế hoạch trả cổ tức tiền mặt đều đặn 4.000 đồng/cổ phiếu.

Rủi ro đầu tư bao gồm tình hình thủy văn bất thuận; tiến độ cho thuê và bán bất động sản gặp khó khăn; bất ổn chính trị toàn cầu có thể làm giảm dòng vốn FDI.

MSN cũng được đề cập với khuyến nghị mua từ Mirae Asset, với mục tiêu giá 87.800 đồng và upside khoảng 21,8%.

Quý 1/2026, MSN ghi nhận kết quả vượt mục tiêu với doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế (NPAT) của cổ đông công ty mẹ lần lượt đạt 24.020 tỷ đồng (+27,1% YoY) và 1.246 tỷ đồng (+216,6% YoY), nhờ sự tăng trưởng ở hầu hết các mảng: tiêu dùng – bán lẻ (WCM) (+29,4%); MCH & MML (+13,1%/+19,8%) và PLH (+33% YoY). Mảng hoạt động không cốt lõi MSR đạt lãi kỷ lục nhờ giá vonfram tăng và chi phí lãi vay giảm.

Doanh thu thuần 2026 được ước đạt khoảng 95.517 tỷ đồng (+17% YoY) và lợi nhuận ròng 5.126 tỷ đồng (+24,8% YoY). P/E forward 2026 ở mức 21,4 lần. MSN được hưởng lợi từ đà tăng của giá vonfram, giúp MSR cải thiện lợi nhuận, trong khi WinCommerce mở rộng qua mô hình WinRural với 225 cửa hàng mới. Doanh thu của WCM được dự báo đạt 44.826 tỷ đồng (+15% YoY) và biên lãi ròng được cải thiện nhờ giảm đòn bẩy tài chính.

Nhận định chứng khoán cho kỳ 22–26/6 cho thấy VN-Index giằng co quanh vùng 1.820–1.830 điểm, phản ánh triển vọng thị trường đang tập trung vào các cổ phiếu dẫn dắt và rủi ro rung lắc ở mức cao.