Phá đỉnh lợi nhuận, cổ phiếu Thế Giới Di Động (MWG) được khuyến nghị mua với giá mục tiêu tăng gần 30%

MWG nhận được khuyến nghị mua và triển vọng lợi nhuận tích cực cho năm 2026

MWG của CTCP Đầu tư Thế Giới Di động đang trở lại tâm điểm thị trường với triển vọng lợi nhuận quý I/2026 phá vỡ kỷ lục và được đánh giá tích cực bởi BSC Research.

Theo báo cáo, MWG nhận khuyến nghị MUA với mục tiêu giá trung hạn khoảng 113.000 đồng/cổ phiếu, cao hơn gần 30% so với giá đóng cửa ngày 20/4.

Trong quý I/2026, MWG ghi nhận doanh thu đạt hơn 46.250 tỷ đồng, tăng 28% so với cùng kỳ, và lợi nhuận sau thuế đạt 2.668 tỷ đồng, tăng khoảng 72%. Đây là quý thứ tư liên tiếp MWG lập đỉnh lợi nhuận, cho thấy bệ đỡ tiêu dùng vẫn còn nhiều dư địa mặc dù ngành bán lẻ gặp nhiều thách thức về sức cầu.

Trong bối cảnh kế hoạch năm 2026, MWG cho biết tiến độ thực hiện mục tiêu vẫn ở mức tích cực khi quý I đã hoàn thành khoảng 25% chỉ tiêu doanh thu và gần 30% mục tiêu lợi nhuận cả năm, mở ra dư địa vượt kế hoạch nếu đà tăng được duy trì.

Trong hệ sinh thái, Điện Máy Xanh (DMX) tiếp tục đóng vai trò chủ lực với doanh thu quý I vượt 32.600 tỷ đồng, tăng khoảng 30% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế của DMX đạt hơn 2.200 tỷ đồng, tăng gần 50%, và mảng bán hàng trả chậm cho thấy hiệu quả từ các giải pháp tài chính bán lẻ.

MWG đang chuyển hướng sang mô hình cung cấp “giải pháp tiêu dùng trọn gói” và xem xét mở rộng hoạt động trong các dịch vụ sau bán hàng, nhằm tăng biên lợi nhuận dài hạn. Bên cạnh đó, liên doanh Erablue với đối tác Indonesia duy trì tỷ lệ sở hữu 45%, đồng thời được phân vai để tối ưu vận hành trên toàn cầu.

Về chiến lược cổ đông, MWG dự kiến ưu tiên chia cổ tức tiền mặt năm 2026 và đang tiến hành lộ trình áp dụng IFRS nhằm tăng tính minh bạch và tiếp cận tiêu chuẩn tài chính toàn cầu. Tăng trưởng từ các sự kiện tiêu dùng và kế hoạch mở rộng danh mục sản phẩm được kỳ vọng hỗ trợ MWG vượt mức các mục tiêu trong năm 2026, theo nhận định của các nhà phân tích.

Theo BSC Research, MWG có thể được hưởng lợi từ yếu tố mùa vụ và các sự kiện thể thao lớn cuối năm, giúp đà phục hồi tiêu dùng được duy trì và hỗ trợ định giá cổ phiếu trong ngắn hạn đến trung hạn.