Novaland (NVL) chuẩn bị phát hành hơn 1,7 tỷ cổ phiếu nhằm xử lý áp lực tài chính

Thông tin huy động vốn và điều chỉnh phát hành cổ phiếu của NVL

Theo văn bản lấy ý kiến cổ đông, Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (NVL) đang xem xét điều chỉnh và bổ sung các phương án phát hành cổ phiếu nhằm xử lý áp lực tài chính. Theo đề xuất mới, Novaland sẽ bổ sung gần 800,7 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu sau khi hoàn tất đợt phát hành cổ phiếu thưởng. Tỷ lệ thực hiện là 3:1, nghĩa là mỗi cổ đông nắm 3 cổ phiếu sẽ được quyền mua thêm 1 cổ phiếu mới. Giá chào bán dự kiến không thấp hơn 10.000 đồng mỗi cổ phiếu.

Nếu phát hành thành công, NVL có thể thu về khoảng 8.007 tỷ đồng, từ đó nâng vốn điều lệ từ trên 24.000 tỷ đồng lên trên 32.000 tỷ đồng. Số tiền huy động được sẽ tập trung xử lý các giả định hoạt động liên tục được nhấn mạnh trên báo cáo tài chính, trong đó tối thiểu 50% nguồn vốn sẽ được ưu tiên dùng để thanh toán nợ và công nợ của công ty cũng như các đơn vị thành viên thông qua hình thức cho vay hoặc góp vốn vào các công ty con. Phần vốn còn lại dành cho vốn lưu động, chi phí vận hành và các hoạt động đầu tư.

Song song với kế hoạch trên, NVL trình cổ đông phương án thay thế toàn bộ kế hoạch phát hành riêng lẻ đã được thông qua trước đó. Theo phương án mới, doanh nghiệp dự kiến phát hành tối đa 800 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho không quá 20 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Giá phát hành không thấp hơn 75% mức bình quân giá đóng cửa cổ phiếu NVL trong 30 phiên giao dịch gần nhất trước thời điểm HĐQT phê duyệt phương án. Toàn bộ cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm.

Nguồn vốn từ đợt phát hành riêng lẻ sẽ được ưu tiên thanh toán nợ và nghĩa vụ tài chính của Novaland và các công ty thành viên. Bên cạnh hai kế hoạch huy động vốn quy mô lớn, công ty tiếp tục điều chỉnh nội dung liên quan đến chương trình phát hành cổ phiếu cho người lao động (ESOP) năm 2026. Tại ĐHĐCĐ thường niên 2026, NVL đã thông qua kế hoạch phát hành hơn 111,7 triệu cổ phiếu ESOP, tương đương 5% lượng cổ phiếu lưu hành với giá tối thiểu 10.000 đồng mỗi cổ phiếu. Nếu hoàn tất, NVL có thể thu về khoảng 1.117 tỷ đồng.

Tổng quy mô các đợt phát hành mà NVL dự kiến triển khai trong năm nay lên tới hơn 1,7 tỷ cổ phiếu, bao gồm chào bán cho cổ đông hiện hữu, phát hành riêng lẻ và ESOP. Theo lộ trình, Novaland sẽ ưu tiên hoàn tất đợt phát hành gần 168 triệu cổ phiếu thưởng trước, sau đó lần lượt triển khai chào bán cho cổ đông hiện hữu, phát hành riêng lẻ và ESOP.

Về kết quả kinh doanh, quý I/2026 của NVL cho thấy doanh thu đạt khoảng 3.587 tỷ đồng, tăng gấp đôi so với cùng kỳ và đạt mức cao nhất trong 5 quý gần đây. Lợi nhuận gộp đạt 1.889 tỷ đồng, tăng gần 2,9 lần. Doanh thu tài chính đạt 816 tỷ đồng, tăng 58% so với quý 1 năm trước. Lợi nhuận sau thuế ghi nhận khoảng 860 tỷ đồng, tương đương khoảng 10 tỷ đồng mỗi ngày, và là quý thứ hai liên tiếp có lãi sau khi cùng kỳ năm trước lỗ hơn 476 tỷ đồng.

Tuy nhiên, thị trường chứng khoán gần đây không mấy tích cực, và cổ phiếu NVL liên tục chịu áp lực. Tại phiên giao dịch ngày 19/6, NVL đóng cửa ở 12.900 đồng/cổ phiếu, giảm 3,01% so với phiên trước, với thanh khoản gần 15 triệu đơn vị. So với đỉnh cuối tháng 4, thị giá NVL đã giảm hơn 6.000 đồng mỗi cổ phiếu, tương ứng khoảng 30%, khiến vốn hóa thị trường ước đạt 30.986 tỷ đồng.

Những diễn biến này cho thấy NVL vẫn phải đối mặt với áp lực thị trường trong khi các kế hoạch huy động vốn được kỳ vọng sẽ cải thiện thanh khoản và hỗ trợ việc triển khai các dự án trọng điểm như Sunrise Riverside, Aqua City, NovaWorld Phan Thiết và NovaWorld Hồ Tràm.

Thông tin chi tiết về các phương án huy động vốn và ESOP sẽ được cập nhật sau khi HĐQT phê duyệt và cổ đông thông qua. Các nhà đầu tư được khuyến nghị theo dõi thêm các thông báo từ NVL và báo cáo tài chính liên quan để đánh giá tác động đến cổ phiếu và vốn hóa của công ty.