Hai quỹ đầu tư của VCBF tăng thêm 325.000 cổ phiếu PNJ

Tăng lượng nắm giữ PNJ trong tháng 9

Dữ liệu tháng 9/2026 cho thấy hai quỹ mở do VCBF quản lý là VCBF-BCF và VCBF-TBF đã tăng tổng cộng 325.000 cổ phiếu PNJ so với kỳ trước. Cụ thể, VCBF-BCF nắm giữ 1.475.195 cổ phiếu, tăng 225.000 đơn vị (tương đương 18%), trong khi VCBF-TBF tăng từ 382.757 lên 482.757 cổ phiếu, tương ứng mức tăng hơn 26%.

Đây là diễn biến trái ngược với thông tin trước đó khi VCBF cho biết đã chủ động chốt lời một phần cổ phiếu PNJ từ đầu năm. Tuy nhiên, theo thống kê sở hữu quỹ tháng 9, hai quỹ này đã gia tăng tỷ trọng, phản ánh chiến lược điều chỉnh danh mục.

Quy mô sở hữu của bốn quỹ VCBF

Tính đến cuối tháng 9, bốn quỹ do VCBF quản lý nắm giữ hơn 3,23 triệu cổ phiếu PNJ, tăng khoảng 11,2% so với mức 2,9 triệu cổ phiếu của kỳ trước. Tại mức giá 26.600 đồng/cổ phiếu, tổng giá trị sở hữu đạt gần 86 tỷ đồng.

Trong đó, VCBF-BCF có giá trị lớn nhất với khoảng 39,2 tỷ đồng, tiếp theo là VCBF-MGF (27,1 tỷ), VCBF-TBF (12,8 tỷ) và VCBF-AIF (6,7 tỷ). Riêng VCBF-MGF và VCBF-AIF giữ nguyên số lượng cổ phiếu so với kỳ trước.

VCBF lý giải việc chốt lời PNJ

Tại buổi cập nhật ngày 16/10, ông Nguyễn Triệu Vinh, Phó giám đốc đầu tư VCBF, cho biết danh mục quỹ thường duy trì 30-35 doanh nghiệp để phân tán rủi ro. Đối với PNJ, cổ phiếu này đã tăng mạnh đầu năm, khiến tỷ trọng tăng vọt, nên VCBF chốt lời một phần nhằm đưa tỷ trọng về mức hợp lý.

Sau đó, PNJ chịu áp lực bán mạnh trong quý 3, giá giảm khoảng 58%, góp phần kéo giảm hiệu suất nhóm hàng tiêu dùng không thiết yếu. Ông Vinh đánh giá đây là diễn biến đáng tiếc, nhưng nhờ phân bổ đa dạng, kết quả chung của các quỹ vẫn được hạn chế ảnh hưởng.

Về định hướng, VCBF tiếp tục theo dõi quá trình tái cơ cấu của PNJ và duy trì trao đổi với ban lãnh đạo. Quỹ ưu tiên doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh, lợi thế cạnh tranh và tăng trưởng bền vững, đồng thời thận trọng với các doanh nghiệp nợ vay cao.